ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع البيانات الأمريكية الضعيفة رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع الذهب مع تراجع الدولار بسبب بيانات التضخم والمبيعات الأضعف.
- هبوط مبيعات التجزئة يعزز توقعات تثبيت الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر.
- هدوء مضيق هرمز وتراجع احتمالات الرفع يدعمان تعافي السبائك.
سجل سعر الذهب مكاسب قوية بنحو 0.90٪ يوم الجمعة مع ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع، بعد أسبوع تضمن بيانات تضخم أضعف، مما قلل من فرص رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4386 دولارًا، ولا يزال دون حاجز 4400 دولار.
XAU/USD يرتفع مع ضعف البيانات الأمريكية الذي يحد من رهانات رفع الفيدرالي في سبتمبر
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.4٪ إلى 99.57، مع تقليص المستثمرين رهاناتهم المتشددة على الفيدرالي قبيل اجتماع سبتمبر.
تراجعت بيانات التضخم الأمريكية على جانب المنتج والمستهلك في يوليو/تموز. وكان تطور عملية انخفاض التضخم، والارتفاع المتواضع في مطالبات البطالة الأولية، وتراجع مبيعات التجزئة هي الأسباب التي حفزت عمليات بيع الدولار الأمريكي خلال الأسبوع.
يوم الجمعة، أنهت مبيعات التجزئة سلسلة نمو استمرت خمسة أشهر، إذ انخفضت بنسبة 0.6٪ وجاءت دون التوقعات التي أشارت إلى توسع بنسبة 0.1٪. وتراجعت المبيعات ضمن مجموعة التحكم، التي تُستخدم لحساب إنفاق المستهلكين في الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.4٪ بعد ارتفاع بنسبة 0.4٪ في يونيو/حزيران، وفقًا لوزارة التجارة الأمريكية.
تدهورت ثقة المستهلك لدى جامعة ميشيغان أكثر في القراءة الأولية لشهر أغسطس/آب، من 55.2 إلى 51.0. وارتفعت توقعات التضخم لعام واحد من 4.2٪ إلى 4.3٪، بينما ظلت توقعات خمس سنوات مستقرة عند 3.3٪.
كما أن غياب العناوين المتعلقة بالشرق الأوسط وفر دفعة أخرى للسبائك. وعلق وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأنهم سيطبقون إجراءات غير مسبوقة على إيران للضغط على النظام. وفي الوقت نفسه، ظل مضيق هرمز مغلقًا، رغم أن أسعار النفط فشلت في الارتفاع بشكل حاد.
في غضون ذلك، يشكل انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية رياحًا مواتية لأسعار الذهب. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.684٪.
وتُسعّر أسواق المقايضات حاليًا احتمالًا بنسبة 31٪ لرفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من نحو 55٪ الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الإسكان، ومتوسط التغير في التوظيف ADP لمدة 4 أسابيع، ومطالبات البطالة، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية.
XAU/USD التحليل الفني: الذهب يواجه صعوبة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، ويتجه للتداول الجانبي
من منظور فني، يبدو أن الذهب مستعد للتماسك حول المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4386 دولارًا. ولا يزال الزخم صعوديًا، كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI)، لكن المشترين فشلوا في تجاوز مستوى 4400 دولار بشكل حاسم، مما يفتح الباب أمام تراجع.
لاستئناف الاتجاه الصعودي، يجب أن يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 4400 دولار. وسيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف الحاجز النفسي عند 4450 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4504 دولارات.
على الجانب الهابط، يقع أول دعم عند أدنى مستوى لليوم (LOD) عند 4311 دولارًا. ويقع أسفله مستوى 4300 دولار، والذي إذا تم تجاوزه قد يؤدي إلى تفاقم التحرك نحو أعلى مستوى في 6 يوليو/تموز عند 4202 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4146 دولارًا و4100 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.