الذهب يتراجع من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع وسط مزاج الرغبة في المخاطرة؛ الاحتمالية الصعودية لا تزال قائمة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب بعض الزخم الإيجابي المستمر وسط رهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- تستفيد السلعة أيضًا من المخاوف الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية.
- لا تفعل الحالة الإيجابية في السوق وارتفاع الدولار الأمريكي الطفيف شيئًا لتقويض النغمة الصعودية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
تراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلاً من منطقة العرض عند 4150 دولار، أو من أعلى مستوى له في حوالي ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث أن التطورات الإيجابية نحو إعادة فتح الحكومة الأمريكية تقلل من الطلب على الملاذ الآمن. ومع ذلك، قد يستمر هذا المعدن الثمين في جذب الدعم من المخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة. هذا، إلى جانب التوقعات بخفض آخر لمعدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر، قد يعمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
في الوقت نفسه، فإن توقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي لا تساعد الدولار الأمريكي (USD) في جذب أي مشترين مهمين، مما قد يساهم أكثر في الحد من الاتجاه الهبوطي لأسعار الذهب. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات اتجاهية قوية وسط ظروف تداول نسبية ضعيفة على خلفية عطلة مصرفية أمريكية. وهذا، بدوره، يجعل من الحكمة الانتظار لعمليات بيع قوية قبل تأكيد أن الحركة الأخيرة للأعلى التي شهدناها خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك قد نفدت من الزخم وأنه يجب اتخاذ مراكز لأي حركة هبوطية مهمة لزوج XAU/USD.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يتوخى المضاربون على الذهب الحذر مع تراجع الآمال في إنهاء الإغلاق الحكومي الأمريكي مما يؤثر على الطلب على الملاذ الآمن
- توصل مجلس الشيوخ في وقت متأخر من يوم الأحد إلى تسوية وتقدم في إجراء يهدف إلى إنهاء أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ الذي بدأ في 1 أكتوبر. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر الفيض المتوقع من البيانات المتأخرة لتسليط المزيد من الضوء على النمو وسط مخاوف بشأن العواقب الاقتصادية من إغلاق الحكومة الأمريكية.
- في الواقع، أظهر استطلاع جامعة ميتشيغان يوم الجمعة أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي انخفض إلى 50.3 في نوفمبر، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2022، من القراءة النهائية للشهر السابق البالغة 53.6. علاوة على ذلك، يبدو أن المستثمرين يميلون نحو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأكثر تيسيرًا، مما يستمر في دعم الذهب غير المدفوع بالعائد.
- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ترى الأسواق الآن فرصة تزيد عن 60% لخفض آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. وهذا، بدوره، لا يساعد الدولار الأمريكي في جذب أي مشترين مهمين ويفضل ثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن بيئة الرغبة في المخاطرة تتطلب بعض الحذر قبل التمركز لارتفاع إضافي.
- ستكون البنوك الأمريكية مغلقة يوم الثلاثاء احتفالًا بيوم المحاربين القدامى، مما يترك الدولار الأمريكي والسلعة تحت رحمة توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، ستُبحث خطابات أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المؤثرين يوم الأربعاء للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما ينبغي أن يوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.
يمتلك المضاربون على الذهب اليد العليا حيث يبقى الاختراق فوق مستوى تصحيح 50% في اللعب
من منظور فني، يبدو أن زوج XAU/USD قد وجد الآن قبولًا فوق مستوى تصحيح 50% من الانخفاض التصحيحي الحاد الأخير من القمة التاريخية التي تم لمسها في أكتوبر. هذا، إلى جانب المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي، يثبت التوقعات الإيجابية على المدى القريب لأسعار الذهب. بعض الاستمرارية فوق منطقة 4155-4160 دولار ستؤكد الميل الصعودي وتسمح للسبائك بالاستهداف نحو استعادة الرقم الدائري عند 4200 دولار. تقترب هذه المنطقة من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، والذي، إذا تم تجاوزه بشكل حاسم، سيهيئ الساحة لمكاسب إضافية.
على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 4115 دولار، يتبعها عن كثب مستوى 4100 دولار والدائرة 4075 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%)، الآن يبدو أنها تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري. قد يؤدي الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية وسحب سعر الذهب إلى منطقة 4025 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 4000 دولار. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخير إلى تحويل التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين ويجعل زوج XAU/USD عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة 3936-3935 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى مستوى 3900 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.