ارتفاع الذهب مع إحراز تقدم في المحادثات الأمريكية-الإيرانية، ورهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي تحد من المكاسب
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يرتفع الذهب مع ظهور علامات تقدم في المحادثات الأمريكية-الإيرانية تدعم معنويات السوق.
- ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وصلابة الدولار الأمريكي يحدان من مكاسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
- يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD باتجاه هبوطي على المدى القريب أثناء تداوله دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.
اتجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوديًا اليوم الاثنين وسط تفاعل المتداولين مع علامات التقدم في المفاوضات الأمريكية-الإيرانية عقب الجولة الأولى من المحادثات المباشرة التي عقدت في وقت سابق من اليوم في سويسرا، حيث قامت باكستان وقطر بدور الوسطاء.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4205 دولار، مرتفعًا بنحو 1.25% خلال اليوم
قال نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس إن المفاوضين وضعوا "أساسًا جيدًا جدًا لاتفاق نهائي ناجح" وأضاف أن مضيق هرمز مفتوح.
في وقت سابق، قالت قطر وباكستان في بيان مشترك إن واشنطن وطهران اتفقتا على خارطة طريق للتوصل إلى اتفاق نهائي خلال 60 يومًا. كما اتفق الجانبان على مواصلة المحادثات على المستوى الفني لبقية الأسبوع.
ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD للارتفاع أكثر بينما ينتظرون وضوحًا إضافيًا من المفاوضات القادمة. وفي الوقت نفسه، تظل التوقعات بميل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) نحو التشديد عقبة أمام المعدن النفيس.
أدى تخفيف التوترات في الشرق الأوسط إلى دفع أسعار النفط نحو مستويات ما قبل الحرب، مما خفف المخاوف من صدمة تضخم طويلة الأمد مدفوعة بالطاقة. ومع ذلك، فإن الارتفاع الأخير في تكاليف الطاقة قد غذى بالفعل التضخم في الولايات المتحدة، مما دفع مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تشددًا في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي.
يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 73% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة CME FedWatch. التوقعات بأن معدلات الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة لفترة أطول تدعم الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من القمم الأخيرة وتدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين الحساس للسياسة النقدية إلى 4.23% يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2025.
تظل التوقعات على المدى القريب للذهب مائلة نحو الهبوط، مع احتمال جذب أي محاولات انتعاش لمزيد من عمليات البيع. وسيتم مراقبة تقرير التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي المقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الأسبوع عن كثب، حيث من المرجح أن تؤثر أي مفاجأة في البيانات على توقعات أسعار الفائدة وبالتالي على أسعار الذهب.
التحليل الفني: المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم يظل عقبة رئيسية أمام المشترين
يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD باتجاه هبوطي على المدى القريب حيث يبقى دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4469 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند حوالي 40، مما يحافظ على الزخم في منطقة الضعف، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبيًا قليلاً، مما يشير إلى أن أي ارتدادات من المرجح أن تواجه ضغط بيع عند المتوسطات المتحركة الأعلى.
في الاتجاه الصعودي، تتوافق المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4469 دولار، مع وجود حد أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4714 دولار إذا حاول المشترون تحقيق انتعاش أعمق. وفي الاتجاه الهبوطي، يأتي الدعم الملحوظ التالي عند الخط الأفقي عند مستوى 4000 دولار، حيث سيؤدي كسره إلى كشف مزيد من الضعف وتعزيز الهيكل الهبوطي السائد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.