ارتفع الذهب بأكثر من %3 مع دخول المشترين عند الانخفاض على الدولار الأضعف
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انتعاش الذهب من أدنى مستوى يومي عند 4655 دولار حيث تضغط بيانات العمل الأمريكية الضعيفة على الدولار الأمريكي.
- توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعوض عوائد السندات الأقوى، مما يعزز الطلب على شراء الانخفاضات في الذهب.
- يتحول التركيز إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، ومبيعات التجزئة، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتوجيه السياسة على المدى القريب.
ارتفعت أسعار الذهب (XAU/USD) بأكثر من %3 يوم الجمعة، متجهة نحو مكاسب أسبوعية جيدة مع ظهور مشترين للانخفاضات، بعد جلسة دفعت المعدن الأصفر إلى ما دون مستوى 4800 دولار. ومن الجدير بالذكر أن يوم الجمعة كان جلسة متقلبة، حيث انخفض المعدن الذي لا يقدم عوائد إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أيام عند 4655 دولار قبل أن يمحو تلك الخسائر السابقة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4963 دولار.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD يسجل انتعاشًا حادًا نحو 4950 دولار مع تجدد رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بسبب بيانات العمل الأمريكية الضعيفة
يستمتع المعدن الذي لا يقدم عوائد بانتعاش صحي منذ يوم الخميس. تعكس الضعف الأولي للدولار الأمريكي يوم الجمعة بيانات سوق العمل الأمريكية الأسوأ من المتوقع يوم الخميس، مما أثار التكهنات بشأن مزيد من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي. وقد دفع هذا المتداولين لشراء الانخفاضات في الذهب على الرغم من أن عوائد السندات الأمريكية بدأت تظهر علامات على الحياة.
كانت البيانات خفيفة حيث تم تأجيل بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يناير إلى 11 فبراير، بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية. تحسنت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة، كما أظهر مسح جامعة ميتشجان، والذي يجب أن يتم مراجعته بحذر، حيث أظهر أن "المعنويات ارتفعت للمستهلكين الذين يمتلكون أكبر محافظ للأسهم، بينما stagnated و ظلت عند مستويات متدنية للمستهلكين الذين لا يمتلكون أسهمًا"، كما صرحت جوان هسو، مديرة المسح.
على الصعيد الجيوسياسي، بدأت المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في عمان، حيث اتفقت كلا الطرفين على مواصلة المفاوضات. على الرغم من ذلك، يُقال إن إيران رفضت إنهاء تخصيب اليورانيوم في المناقشات مع الولايات المتحدة، كما كشفت صحيفة وول ستريت جورنال.
ستتضمن الأسبوع المقبل إصدار بيانات حالة العمل في الولايات المتحدة، ومبيعات التجزئة، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI). أيضًا، سيقوم المتداولون بتحليل خطابات مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب مدعوم ببيانات أمريكية أضعف من المتوقع
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.35 حتى وقت كتابة هذا التقرير. مؤشر DXY عند 97.49 بعد فشله في تجاوز مستوى 98.00، مما كان دعمًا لأسعار الذهب.
- في الوقت نفسه، ترتفع عوائد السندات الأمريكية ─ التي عادة ما ترتبط سلبًا بقيمة الذهب ─ بالتزامن مع ارتفاع XAU. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع بنحو ثلاث نقاط أساس إلى %4.216.
- قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنهم بحاجة إلى النظر في كلا جانبي تفويض الاحتياطي الفيدرالي. وأكدت أن التوظيف المنخفض قد يستمر لبعض الوقت، لكنها قالت إنه قد يتحول بسرعة إلى عدم التوظيف وزيادة التسريحات في ظل سيناريو بقاء التضخم فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2.
- أدى انخفاض فرص العمل، وزيادة التسريحات التي أشار إليها تقرير تشالنجر، وارتفاع طلبات إعانة البطالة إلى تعزيز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في عام 2026.
- في الوقت نفسه، تحسن مؤشر معنويات المستهلكين لشهر فبراير من جامعة ميتشجان إلى 57.3 من 56.4، متجاوزًا التوقعات البالغة 55. وتراجعت توقعات التضخم لمدة عام إلى %3.5 من %4.0، بينما ارتفعت توقعات الخمس سنوات قليلاً إلى %3.4 من %3.3.
- سوق المال قد حددت 54 نقطة أساس من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: الذهب يتحول إلى الاتجاه الصعودي مرة أخرى، يركز على 5000 دولار
لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب سليمًا، بعد أن انخفضت دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4861 دولار. منذ اختبار أدنى مستوى له خلال ثلاثة أيام عند 4655 دولار، لم ينظر المعدن الثمين إلى الوراء، ويبدو أنه مستعد لتحدي 5000 دولار.
يزداد الزخم الصعودي بعد أن انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون المستويات المحايدة يوم الثلاثاء. ومع ذلك، فقد تعافى ويستهدف الاتجاه الصعودي في المنطقة الصعودية.
على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر الذهب دون 4900 دولار، فقد يتماسك ضمن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4861 دولار و4900 دولار قبل الأسبوع المقبل.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.