انخفاض أسعار الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي وتحسن الرغبة في المخاطرة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تراجع الذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.27%، مما يحد من انتعاش المعدن الثمين على الرغم من البيانات الأمريكية الضعيفة.
- ترامب يشير إلى تخفيف التعريفات الجمركية على السيارات، مما يعزز الأسهم ويقلل من تدفقات الملاذ الآمن.
- يتأهب المتداولون لصدور بيانات أمريكية حاسمة، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي، وبيانات الوظائف غير الزراعية.
تراجع سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء مع انتعاش الدولار الأمريكي، حيث سجل مكاسب طفيفة وسط بيانات اقتصادية أمريكية أضعف وطلب أقل على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3323 دولار، بانخفاض 0.60%.
استمرت أسواق الأسهم الأمريكية في الارتفاع حيث أصبح المستثمرون متفائلين بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد يخفف التعريفات على السيارات وقطع غيار السيارات والشاحنات ويخفف من موقف الولايات المتحدة تجاه الصين. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.27% ليعود فوق مستوى 99.00 بعد أن سجل أدنى مستوى سنوي عند 97.92 في 21 أبريل، مما حد من تقدم الذهب.
أدلى وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بتصريحات في البيت الأبيض، قائلاً إن هناك بعض التقدم في مفاوضات التجارة مع الهند واليابان، لكنه فشل في توضيح "المحادثات" بين الولايات المتحدة وبكين.
منذ بداية العام، حققت أسعار الذهب مكاسب بنسبة 25% مدفوعة بعدم اليقين بشأن السياسات التجارية الأمريكية واحتياطي الفيدرالي الأقل تيسيرًا. ومع ذلك، تشير الجدول الزمني الاقتصادي الأمريكي إلى أن سوق العمل بدأ في التراجع، بينما أظهر مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر أن الأسر أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن الآفاق الاقتصادية.
هذا الأسبوع، يستهدف المتداولون صدور بيانات اقتصادية أمريكية - معظمها بيانات صلبة، بما في ذلك أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2025، ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي، وبيانات الوظائف غير الزراعية.
ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع سعر الذهب دون تأثر بانخفاض العوائد الأمريكية
- انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط ونصف النقطة، ليصل إلى 4.17%.
- انهارت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 1.92%، كما يتضح من عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات.
- أفادت وزارة العمل الأمريكية أن فرص العمل JOLTS انخفضت إلى 7.192 مليون في مارس، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر. وكان هذا أقل من التوقعات البالغة 7.5 مليون، وانخفض من 7.48 مليون في الشهر السابق، مما يشير إلى ضعف الطلب على العمالة.
- انخفض مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر الأمريكي إلى 86.0 في أبريل، وهو أدنى مستوى له منذ ما يقرب من خمس سنوات، انخفاضًا من 93.9 وأقل من التوقعات البالغة 87.5، مما يعكس تزايد التشاؤم لدى المستهلكين.
- تزداد مخاطر انزلاق الاقتصاد العالمي إلى ركود، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز.
التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: لا تزال صعودية ولكنها تستعد لاختبار 3200 دولار
لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب قائمًا، ولكن خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، تم تداول XAU/USD ضمن نطاق 3260-3386 دولار، غير قادر على تجاوز مستوى 3200 دولار أو مستوى 3400 دولار.
كما هو مقاس بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، لا يزال الزخم صعوديًا، لكن ميل المؤشر يتجه نحو خطه المحايد. وهذا يشير إلى أن لا المشترين ولا البائعين يتحكمون في السوق.
إذا انخفض XAU/USD إلى ما دون 3300 دولار، سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في 23 أبريل عند 3260 دولار قبل الانخفاض إلى 3200 دولار. على العكس، إذا ارتفع الذهب فوق 3400 دولار، ستكون المقاومة التالية عند 3450 دولار قبل الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار.
الذهب FAQs
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.