انخفاض أسعار الذهب بسبب جني الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تراجعت أسعار الذهب في جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس، تحت ضغط جني الأرباح وارتفاع الدولار الأمريكي.
- رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية قد تعزز تدفقات الملاذ الآمن، مما يحد من الاتجاه الهبوطي للذهب.
- سيراقب المتداولون عن كثب تقرير التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر يوم الخميس.
تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى ما دون 4350 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. يتراجع المعدن الثمين من أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع وسط جني بعض الأرباح وانتعاش الدولار الأمريكي (USD). قد يكون الاتجاه الهبوطي المحتمل للمعدن الأصفر محدودًا بعد أن عززت بيانات الوظائف الأمريكية الأخيرة توقعات السوق بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وسحبت الدولار الأمريكي للأسفل. قد تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يقدم عوائد.
علاوة على ذلك، تتصاعد التوترات الجيوسياسية بعد أن نشرت فنزويلا البحرية الخاصة بها لمرافقة السفن النفطية وسط تهديدات الحصار من الولايات المتحدة. هذا، بدوره، قد يعزز أسعار الذهب حيث يُعتبر أصل الملاذ الآمن التقليدي.
يستعد المتداولون لإصدار بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، والتي سيتم نشرها لاحقًا يوم الخميس. من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفاعًا بنسبة 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر، بينما من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي زيادة بنسبة 3.0% على أساس سنوي خلال نفس الفترة. أيضًا، سيتم إصدار بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة لاحقًا في اليوم.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب ينخفض على خلفية جني الأرباح قبل تقرير CPI الرئيسي
- أمرت حكومة فنزويلا البحرية الخاصة بها بمرافقة السفن التي تحمل منتجات النفط من مينائها، مما يزيد من خطر مواجهة مع الولايات المتحدة بعد أن أمر الرئيس دونالد ترامب بـ "حصار" يستهدف صناعة النفط في البلاد.
- تحدث ترامب في خطاب وطني صباح الخميس، قائلاً إن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي القادم سيكون شخصًا يؤمن بخفض أسعار الفائدة "بشكل كبير"، وأشار أيضًا إلى أنه سيعلن قريبًا عن خليفة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول.
- قالت فيرونيكا كلارك، الاقتصادية في سيتي جروب: "قد يعكس مؤشر أسعار المستهلك في نوفمبر هذا العام فترة تعكس بشكل أكبر خصومات موسم العطلات مقارنة بنوفمبر المعتاد، مما سيعكس الأسعار المتوسطة طوال الشهر." وأضافت: "إذا كان هناك ضعف غير عادي في أسعار السلع في نوفمبر، فقد يكون هناك ارتداد أكبر في هذه المكونات في ديسمبر."
- دعم محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الأربعاء المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة لإعادة إعداد البنك المركزي إلى الوضع المحايد، وفقًا لبلومبرغ. ومع ذلك، حذر والر أيضًا من أنه لا حاجة للعجلة في ظل التضخم المرتفع.
- قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الثلاثاء إنه لم يدعم خفض الأسعار الأسبوع الماضي ولا يرى مبررًا لخفض الأسعار العام المقبل ما لم ينخفض التضخم.
- كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الثلاثاء أن الوظائف غير الزراعية (NFP) ارتفعت بمقدار 64,000 في نوفمبر بعد انخفاضها بمقدار 105,000 في أكتوبر. وارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.6% في نوفمبر من 4.4% في أكتوبر.
- تسعر العقود الآجلة على معدل الأموال الفيدرالية الآن احتمالية بنسبة 31% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار الشهر المقبل بعد تقرير NFP، مقارنة بـ 22% قبل ذلك، وفقًا لتقديرات LSEG.
الذهب يحتفظ بتحيز إيجابي على المدى الطويل من الناحية الفنية
يتداول الذهب على ملاحظة سلبية في اليوم. وفقًا للرسم البياني لإطار الأربع ساعات، يحتفظ المعدن الثمين بتوقعات بناءة، حيث يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. المسار الأقل مقاومة هو نحو الاتجاه الصاعد حيث تتسع نطاقات بولينجر ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق خط المنتصف، مما يشير إلى أن المزيد من الارتفاع يبدو مرجحًا.
إذا ظهرت شموع خضراء وتزايد الزخم فوق الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4352 دولار، فقد يكون زوج XAU/USD في طريقه لتحقيق ارتفاع آخر إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولار، في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 4400 دولار.
من ناحية أخرى، إذا طبع الزوج المزيد من الشموع الحمراء وبقي دون أدنى مستوى في 17 ديسمبر عند 4300 دولار، فقد يجذب ذلك البائعين نحو أدنى مستوى في 16 ديسمبر عند 4271 دولار. الفلتر الإضافي للانخفاض الذي يجب مراقبته هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 4233 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.