انخفاض الذهب مع تأثير تخفيض الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين على طلب الملاذ الآمن
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تنخفض بأكثر من %3 مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن بعد الاتفاق بين الولايات المتحدة والصين على خفض التعريفات المتبادلة.
- قوة الدولار الأمريكي وتحسن مشاعر المخاطرة تضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
- زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتراجع نحو الدعم الرئيسي عند 3200 دولار قبل بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء.
تتعرض أسعار الذهب لضغوط كبيرة في جلسة يوم الاثنين، متأثرة بتحسن مشاعر المخاطرة العالمية وقوة الدولار الأمريكي (USD).
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 3217 دولار للأونصة، مسجلاً انخفاضًا بأكثر من %3 عن الجلسة السابقة مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن.
يأتي هذا الانخفاض بعد الإعلان عن اتفاق تجاري لمدة 90 يومًا بين الولايات المتحدة والصين لخفض مستوى التعريفات المفروضة على السلع المتبادلة، مما ساعد في تخفيف التوترات الجيوسياسية وزيادة مكاسب الأسهم والدولار الأمريكي، مما قلل من جاذبية الذهب.
تراجع الذهب بعد اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين، والدولار القوي قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين
مع إضافة مزيد من الضغط الهبوطي، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق 100.60، مما يجعل الذهب أكثر تكلفة لحاملي العملات غير الدولار ويزيد من تراجع الطلب.
بالإضافة إلى ذلك، أدت التطورات الجيوسياسية، بما في ذلك وقف إطلاق النار بين الهند وباكستان والمفاوضات الجارية بين روسيا وأوكرانيا، إلى تقليل النفور من المخاطرة، مما ساهم في تدفقات الأموال من الذهب.
يترقب المشاركون في السوق أيضًا صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الثلاثاء، وهو نقطة بيانات رئيسية قد تؤثر على قرارات السياسة المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وبالتالي على سعر الذهب.
التحليل الفني: الذهب يخترق الدعم مع تحول الزخم إلى هبوطي
على الصعيد الفني، يتم تداول الذهب أدنى مستويات رئيسية متعددة، مما يشير إلى انهيار في الزخم على المدى القصير. انخفض السعر إلى ما دون نقطة المنتصف لارتفاع أبريل عند 3228 دولار، المحسوبة من أدنى مستوى في أبريل عند 2957 دولار إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار، مما حول هذا المستوى إلى مقاومة فورية. توجد مقاومة إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا بالقرب من 3314 دولار، والذي يعمل الآن كحد أعلى ديناميكي بعد الانخفاض الأخير.
مخطط الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) اليومي
الدعم الرئيسي التالي يقع عند المستوى النفسي 3200 دولار، وهي منطقة تم الاحتفاظ بها خلال تراجع 1 مايو عندما اختبر الذهب لفترة وجيزة 3202 دولار.
سوف يكشف الكسر أدنى هذا المستوى عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 3164 دولار، يليه دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 3138 دولار.
إذا فشلت هذه الدعوم، قد يمتد انخفاض الذهب نحو 3150 دولار و3000 دولار.
على الجانب الإيجابي، سيتطلب أي انتعاش استعادة نقطة المنتصف عند 3228 دولار، مما قد يعيد مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 3292 دولار إلى التركيز.
قد يفتح التحرك فوق 3300 دولار، يليه إغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، الباب لإعادة اختبار مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 3372 دولار.
تشير مؤشرات الزخم إلى هذا التحول الهبوطي. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 47.80، قليلاً أدنى المستوى المحايد 50 ويشير إلى الأسفل، مما يدل على فقدان الزخم الصعودي دون الوصول بعد إلى ظروف التشبع البيعي.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.