الذهب يرتفع مع خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، باول يشير إلى توقعات حذرة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب ترتفع بنحو %0.50 بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي المتوقع لأسعار الفائدة.
- تصويت الاحتياطي الفيدرالي المنقسم يكشف عن عدم اليقين في السياسة؛ باول يحافظ على نظرة محايدة.
- البيان النقدي يبرز مخاطر التوظيف وضغوط التضخم المستمرة.
سجل الذهب (XAU/USD) مكاسب بنحو %0.50 يوم الأربعاء بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو متوقع، مع تصويت منقسم بنسبة 9 إلى 3، تلاه مؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي اتخذ موقفًا محايدًا. يتداول XAU/USD عند 4227 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 4182 دولار.
خفض الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس يرفع أسعار الذهب؛ باول يشير إلى تفاؤل حذر
في وقت سابق، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مع وجود ثلاثة معارضين هم المحافظ ستيفن ميران الذي اختار خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس. صوت رئيسا الاحتياطي الفيدرالي الإقليميان، جيفري شميد وأوستان جولسبي، للإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة.
كان بيان السياسة النقدية شبه ثابت حيث أبرز أن مخاطر التوظيف تميل إلى الجانب السلبي، بينما استمرت ضغوط التضخم في الارتفاع. وقد أقر بذلك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمره الصحفي، قائلًا إن هناك توترًا بين التفويض المزدوج للبنك المركزي.
ملخص تحركات السوق اليومية: الذهب يرتفع على موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشائم
- تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض معدل السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث ونصف نقطة أساس إلى 4.155%. تنخفض العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار ثلاث ونصف نقطة أساس إلى 1.895%، مما يدعم الذهب.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.58 إلى 98.65.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي "مستعد جيدًا" لـ "الانتظار ورؤية" كيف تتطور الاقتصاد، بعد تخفيف السياسة بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام. وأضاف أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يقع ضمن النطاق الأعلى للتقديرات المحايدة وأنهم سينتظرون البيانات الاقتصادية، التي قد تكون "مشوهة".
- قال باول إنه بعد خفض 175 نقطة أساس، "لقد عدنا بسياساتنا إلى حيث لم تعد مقيدة بشدة في هذه المرحلة"، وأضاف: "أعتقد أنها في نطاق محايد".
- كشف ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) عن "مخطط النقاط" الذي أظهر أن معظم الأعضاء أشاروا إلى أن أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية للعام المقبل ستكون حوالي 3.4%، مما يعني أن صانعي السياسة قد يخفضون 25 نقطة أساس العام المقبل. على المدى الطويل بعد عام 2028، يرى صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي أن الأسعار المحايدة ستكون حوالي 3%.
التحليل الفني: الذهب يحوم حول 4200 دولار في جلسة مملة
تشير الصورة الفنية للذهب إلى أن الاتجاه الصعودي قد يستمر، لكن الاحتياطي الفيدرالي المتشدد قليلاً قد يدفع المتداولين لبيع المعدن الأصفر دون مستوى 4200 دولار. على الرغم من أن الزخم لا يزال صعوديًا، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI)، إلا أن مخاطر الانخفاض للذهب لا تزال قائمة.
إذا انخفض XAU/USD دون 4200 دولار، سيكون الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4153 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4090 دولار وعلامة 4000 دولار. من ناحية أخرى، إذا كان الاحتياطي الفيدرالي متشائمًا، فقد يرتفع الذهب نحو 4300 دولار قبل الوصول إلى أعلى مستوى قياسي عند 4381 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.