انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أدنى مستويات أواخر سبتمبر/أيلول بالقرب من منطقة 101.25 على خلفية نتائج الانتخابات الأمريكية

• يجذب مؤشر الدولار الأمريكي DXY عمليات بيع كثيفة يوم الأربعاء مع إشارة النتائج المبكرة للانتخابات الأمريكية إلى فوز الديمقراطيين.
• تدفع تدفقات الملاذ الآمن عوائد السندات الأمريكية إلى الانخفاض، مما يمارس ضغطًا هبوطيًا إضافيًا على الدولار الأمريكي.
• قد تحد رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاطر الجيوسياسية من تسجيل مزيد من الخسائر قبل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية.

يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي في مقابل سلة من العملات، لضغوط بيع مكثفة خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء، منخفضاً إلى أدنى مستوياته منذ أواخر سبتمبر/أيلول مع زيادة حالة عدم اليقين السياسي بعد صدور النتائج المبكرة لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية. في الواقع، يُظهر الاتجاه الأولي احتمال سيطرة الديمقراطيين على مجلس النواب ومجلس الشيوخ معًا. هذا يثير احتمال حدوث حالة من الجمود في واشنطن، مما قد يحد من الإنفاق الحكومي.

في الوقت نفسه، قد يكون اكتساح الديمقراطيين سلبيًا بشكل محتمل لأسهم التكنولوجيا والنمو الاقتصادي، مما يعزز الطلب على أصول الملاذ الآمن ويؤدي إلى تحفيز موجة هبوط جديدة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يُعد ذلك عاملًا آخر يساهم في انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي DXY خلال اليوم إلى منطقة 101.25. ومع ذلك، فإن توقعات التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، توفر بعض الدعم للدولار الأمريكي وتساعد في الحد من تسجيل خسائر أعمق، مما يستدعي بعض الحذر من جانب الدببة المندفعين.

وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة EMC، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بأكثر منه 75% بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي بزيادة تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. تم تأكيد هذه الرهانات من خلال تقرير مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS الشهري الصادر عن وزارة العمل يوم الثلاثاء، والذي أظهر أن الوظائف الشاغرة ارتفعت بأكثر من المتوقع في سبتمبر/أيلول إلى 7.5 مليون. هذا يعزز الرهانات على رفع وشيك في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ظل خلفية من النمو الاقتصادي المرن وضغوط الأسعار المستمرة.

في الوقت نفسه، قال الرئيس دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة لا تخطط بشكل فوري لضرب إيران، متحديًا تلميح رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إلى شن هجوم في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، حيث قال مسؤول إيراني كبير لوكالة رويترز إن مضيق هرمز لن يُعاد فتحه إلا إذا تم إزالة العقوبات وإنهاء الحصار البحري الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، قالت قوات الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC إن أربع ناقلات تم تدميرها بعد اصطدامها بألغام في جنوب مضيق هرمز.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن احتمالية التوصل إلى حل دبلوماسي لإنهاء الحرب الأمريكية الإيرانية. بالمضي قدمًا، تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء صدور تقرير معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM. إلى جانب ذلك، قد توفر الأخبار الجيوسياسية الواردة مزيدًا من الزخم لمؤشر الدولار الأمريكي DXY. ومع ذلك، يظل التركيز منصبًا على تفاصيل التوظيف الشهري الأمريكي التي يتم مراقبتها بشكل وثيق، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية NFP المقرر صدوره يوم الجمعة.

الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي DXY على إطار 4 ساعات

التحليل الفني

يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي DXY على تحيز هبوطي على المدى القريب عقب كسر لحظي إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. ومع ذلك، هناك حاجة إلى بعض الاستمرارية في الضعف اللاحق فيما دون أول دعم بالقرب من مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ عند منطقة 101.26 من أجل دعم احتمالية تمديد الخسائر إلى منطقة 100.75 ومنطقة 100.24.

بالإضافة إلى ذلك، سوف يظهر دعم هيكلي أوسع نطاقًا عند منطقة 99.51 ومنطقة 98.59 في حالة استئناف ضغوط البيع. في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند منطقة 101.71، والتي تقع فوقها مستويات تصحيح 23.6٪ عند منطقة 101.89، قبل منطقة الارتكاز الأخيرة للدورة بالقرب من منطقة 102.92.

(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)