مؤشر داو جونز الصناعي يكافح لاستعادة توازنه بعد أن تلاشت آمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض مؤشر داو جونز يوم الأربعاء، مضغوطًا نحو الأسفل من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الذي لا يزال حذرًا.
- قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة محصور كقرار ثابت، لكن رهانات السوق على خفض سعر الفائدة في سبتمبر انخفضت بشكل حاد.
- تستمر التوترات في السوق في التزايد قبل الموعد النهائي للتعريفات في 1 أغسطس.
انخفض متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الأربعاء، متراجعًا إلى ما دون 44,300 بعد أن ظل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مصممًا على قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بالانتظار للحصول على بيانات أمريكية أفضل وصورة أوضح عن تأثيرات التضخم الناتجة عن التعريفات قبل اتخاذ أي قرارات نهائية بشأن خفض أسعار الفائدة.
بدأ المؤشر الرئيسي في التعافي بعد تعديل حاد لتوقعات خفض أسعار الفائدة في السوق الواسعة، لكن يوم الأربعاء سجل كونه يومًا آخر هابطًا لمؤشر داو جونز حيث يكافح المؤشر للحفاظ على مستوى 44,500.
اقرأ المزيد من أخبار الاحتياطي الفيدرالي: باول يقول إننا لم نتخذ أي قرارات بشأن سبتمبر
حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 4.25-4.5٪ يوم الأربعاء، كما توقع الكثيرون. ما فاجأ المتداولين هو إصرار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول على الانتظار للحصول على بيانات إضافية قبل أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في مناقشة أسعار الفائدة. لقد انتعش التضخم الأمريكي في الأشهر الأخيرة، وعلى الرغم من نظرة عامة صحية لسوق العمل، زادت المخاوف من أن سوق التوظيف الأمريكي قد يكون في طريقه للتباطؤ بشكل حاد في الأشهر المقبلة.
في الوقت الحالي، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية أقل من 50٪ لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، وقد تم نقل الهدف الجديد إلى احتمالية تقارب 90٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في أكتوبر.
جاء نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) أقوى من المتوقع، حيث نما الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.0٪ على أساس سنوي خلال الربع الثاني، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.4٪. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون مركزين على الاحتياطي الفيدرالي، وظلت أسواق الأسهم إلى حد كبير دون تغيير بعد إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي.
ستصدر أرباح "سبعة عظماء" الرئيسية يوم الأربعاء بعد جرس الإغلاق. ستقوم عملاق وسائل التواصل الاجتماعي وطموح التكنولوجيا Meta Platforms (META)، جنبًا إلى جنب مع عملاق البرمجيات Microsoft (MSFT)، بنشر تقارير أرباحها الفصلية الأخيرة.
ما الفرق الذي تصنعه 24 ساعة
على جبهة التجارة والتعريفات، قامت إدارة ترامب بتغيير موقفها في غضون يوم واحد. يوم الثلاثاء، أعلن فريق ترامب أن الولايات المتحدة تقترب من إنهاء المحادثات التجارية مع الصين وأن موجة من الاتفاقيات التجارية الناجحة كانت مخصصة للإعلان الوشيك. يوم الأربعاء، تغيرت النغمة تمامًا: أنهى المفاوضون الأمريكيون فجأة المحادثات التجارية مع الصين، حيث أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موعده الذاتي المفروض في 1 أغسطس لاستئناف التعريفات المتبادلة العالمية. كما أعلن ترامب عن فرض تعريفات ثابتة بنسبة 25٪ على جميع السلع المتجهة إلى الولايات المتحدة من الهند. وأكد ترامب أيضًا نيته لبدء "تعريفة عقابية" على أي دولة تشتري منتجات النفط الخام الروسية إذا لم تحل روسيا حربها في أوكرانيا خلال الأيام العشرة المقبلة.
رسم بياني لمؤشر داو جونز لمدة خمس دقائق
رسم بياني يومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.