مؤشر داو جونز الصناعي يضيف 200 نقطة مع ارتفاع توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي أسهم التكنولوجيا بعد صعود أسهم التكنولوجيا ورهانات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين.
- يميل المستثمرون بقوة نحو توقعات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول.
- على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن التقييم، فإن الانتعاش في أسهم التكنولوجيا المدعومة بالذكاء الاصطناعي يستعيد قوته.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بعض المساحة في الجانب المرتفع يوم الاثنين، حيث بدأ أسبوع التداول المختصر بسبب العطلات بارتفاع قدره 200 نقطة لإعادة اختبار منطقة 46500. مؤشرات الأسهم بشكل عام في وضع انتعاش بعد أسبوع مضطرب في نهاية موسم الأرباح ربع السنوية، لكن المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة لا تزال في المنطقة الحمراء لشهر نوفمبر.
الآمال في خفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول تظل مرتفعة
تظل الآمال العامة في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقدم خفض سعر الفائدة الثالث على التوالي في ديسمبر/كانون الأول مرتفعة يوم الاثنين. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون في أسعار الفائدة بتسعير احتمالية بنحو 80% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر. ومع ذلك، لا يزال هناك مجال كبير للتغيير، مع احتمالية تزيد عن 98% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقدم خفضًا آخر في أسعار الفائدة بحلول 28 يناير/كانون الثاني إذا لم يتحقق خفض ديسمبر/كانون الأول.
بفضل أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة، تأخرت إدارة إحصاءات العمل (BLS) في إصدار بيانات العمل والتوظيف لشهري أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني حتى بعد قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ستحتفظ بالأرقام الرئيسية حتى 16 ديسمبر. وهذا يترك للاحتياطي الفيدرالي بيانات قليلة ذات صلة لتقييم تحركات أسعار الفائدة، وقد يثير ذلك الآمال في خفض سعر الفائدة في الأسابيع المقبلة.
من المتوقع أن تجذب بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكية المقررة يوم الثلاثاء المزيد من اهتمام السوق عن المعتاد. ومع ذلك، فإن فئة التضخم المحددة جيدًا تستثني بشكل خاص السلع المصنعة أو المستوردة. ستوفر معلومات قليلة مباشرة حول كيفية تأثير سياسات التعريفات الجمركية المتفرقة لإدارة ترامب على تكاليف الأعمال بخلاف التأثيرات السعرية غير المباشرة.
استمرار انتعاش الذكاء الاصطناعي في قيادة السوق الأوسع
عادت تداولات الأسهم التكنولوجية المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى الواجهة بعد انخفاض دفاعي الأسبوع الماضي، الذي أثاره القلق المستمر من أن كل الطلب على الرقائق الدقيقة التي تدعم النماذج اللغوية الكبيرة (LLM) لا يولد إيرادات فعلية لصناعة الذكاء الاصطناعي بشكل عام. تزداد المخاوف من أن نمو الإيرادات ربع السنوي المكون من رقمين لشركة إنفيديا (NVDA) قد يتوقف عاجلاً وليس آجلاً.
استراتيجيات الإقراض الدائري التي تعيد اختراع المركبات المالية الهيكلية دون وجود أموال فعلية قد أصابت قطاع التكنولوجيا، حيث أصبحت عمالقة الذكاء الاصطناعي، والبائعون الذين يزودونهم بقوة الحوسبة، القاعدة بدلاً من الاستثناء. يزداد خوف المستثمرين من أن الموسيقى قد تتوقف دون وجود كراسي كافية للجميع للجلوس عليها.
على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن التمويل، عاد سهم إنفيديا للارتفاع يوم الاثنين، حيث ارتفع بنحو 2.25% في وقت كتابة هذا التقرير وصعد فوق 180 دولارًا للسهم.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.