مشترو الذهب يواجهون صعوبة قرب 4400 دولار وسط رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي وارتفاع أسعار النفط
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتد الذهب يوم الأربعاء لكنه يكافح للصعود فوق حاجز 4400 دولار.
- يحد ارتفاع أسعار النفط وتوقعات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي من تعافي المعدن.
- يصمد زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، لكن الزخم الضعيف يبقي التوقعات على المدى القريب محايدة.
الذهب (XAU/USD) يرتد يوم الأربعاء، منهياً سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، إذ يقدم الضعف الواسع في الدولار الأمريكي (USD) الدعم للمعدن النفيس. ومع ذلك، فإن الهجمات المتبادلة بين الولايات المتحدة (US) وإيران تدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع، مما يبقي التعافي تحت السيطرة. يحوم زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول مستوى 4400 دولار بعد أن لامس أدنى مستوى له في أسبوع بالقرب من 4341 دولار في وقت سابق من اليوم.
يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط من الارتفاع الحاد في الين الياباني (JPY)، وهو ما يفوق الدعم الناتج عن توقعات متشددة بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يتحرك زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY بالقرب من 153.40، حول المستويات التي شوهدت آخر مرة في فبراير/شباط.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 98.61، منخفضًا بنحو ٪0.25 خلال اليوم وقريبًا من أدنى مستوى له منذ 21 أغسطس/آب.
قال الجيش الأمريكي إنه دمر خمس ناقلات نفط خام إيرانية بعد أن حاول الحرس الثوري الإيراني (IRGC) استهداف سفينة حربية تابعة للبحرية الأمريكية. وردت طهران باستهداف سفينتين أمريكيتين، وثماني ناقلات نفط، وعشر سفن أخرى متهمة بمحاولة المرور عبر مضيق هرمز. كما قال الحرس الثوري الإيراني إنه هاجم قاعدة عسكرية أمريكية في الأردن.
يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 93.50 دولار للبرميل، بالقرب من أعلى مستوياته منذ 8 يونيو/حزيران، وقد ارتفع بنحو ٪4.80 حتى الآن هذا الأسبوع. وتشعر الأسواق بالقلق من أن ارتفاع تكاليف الطاقة سيُبقي التضخم مرتفعًا ويدفع البنوك المركزية الكبرى، ولا سيما البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، إلى رفع أسعار الفائدة. وتميل تكاليف الاقتراض الأعلى إلى الضغط على الذهب من خلال زيادة جاذبية الأصول التي تدر عائدًا.
يتداول العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.80٪، بالقرب من أعلى مستوى له منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023. ووفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 60٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الأسبوع المقبل.
وعلى صعيد البيانات، أظهرت بيانات ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا في المتوسط 12 ألف وظيفة أسبوعيًا خلال الفترة المنتهية في 22 أغسطس/آب، ارتفاعًا من 10 آلاف المعدلة. وكانت القراءة السابقة قد أُعلنت في البداية عند 11.75 ألف.
وينتظر المستثمرون الآن بيانات التضخم الأمريكية لهذا الأسبوع، حيث من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الجمعة. وقد تعزز هذه الأرقام مبررات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر/أيلول. كما ينتظر المتداولون تفاصيل برنامج إعادة شراء السندات الموسع التابع لوزارة الخزانة الأمريكية، والذي يدخل حيز التنفيذ في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة الرئيسي
على الرسم البياني لأربع ساعات، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) عند 4356 دولار، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا نشطين عند الانخفاضات. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة عند 4415 دولار يضع حدًا للاتجاه الصعودي الفوري. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبياً قليلاً، مما يشير إلى زخم ضعيف وتحيز محايد إلى حد كبير على المدى القريب.
على الجانب الصعودي، يعمل المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة عند 4415 دولار كمقاومة أولى، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة قرب 4489 دولار. وقد يؤدي الاختراق فوق هذه المستويات إلى وضع الحاجز الأفقي عند 4550 دولار في دائرة الضوء، يليه 4700 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة بالقرب من 4356 دولار. وقد يؤدي كسر واضح دون هذا المستوى إلى زيادة ضغط البيع وفتح الطريق نحو منطقة الدعم عند 4200 دولار
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.