الفوركس اليوم: خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش في جاكسون هول ومراجعة الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية سوف يرفعان التقلبات
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 28 أغسطس/آب:
تظل حركة التداول متقلبة في أزواج العملات الرئيسية يوم الجمعة، مع استعداد المستثمرين لخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في منتدى جاكسون هول ولصدور المراجعة الأولية لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.26% | 0.34% | 0.43% | 0.33% | -0.45% | 0.20% | 0.38% | |
| EUR | -0.26% | 0.08% | 0.09% | 0.07% | -0.70% | -0.06% | 0.13% | |
| GBP | -0.34% | -0.08% | -0.07% | 0.01% | -0.76% | -0.14% | 0.05% | |
| JPY | -0.43% | -0.09% | 0.07% | -0.06% | -0.80% | -0.14% | 0.02% | |
| CAD | -0.33% | -0.07% | -0.01% | 0.06% | -0.71% | -0.08% | 0.06% | |
| AUD | 0.45% | 0.70% | 0.76% | 0.80% | 0.71% | 0.65% | 0.83% | |
| NZD | -0.20% | 0.06% | 0.14% | 0.14% | 0.08% | -0.65% | 0.18% | |
| CHF | -0.38% | -0.13% | -0.05% | -0.02% | -0.06% | -0.83% | -0.18% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل مستقر فوق منطقة 99.00 ويظل في النصف العلوي من نطاق تداوله الأسبوعي خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. أظهرت بيانات صادرة من الولايات المتحدة يوم الخميس وجود 203 ألف طلب إعانة بطالة أولي في الأسبوع المنتهي في 22 أغسطس/آب، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 208 ألف. في الوقت نفسه، تحدث صناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على مدار جلسة التداول الأمريكية، مقدمين وجهات نظرهم بشأن التضخم وتوقعات السياسة النقدية.
هاماك تميل بشكل أكبر نحو التشديد مع دفع استمرار التضخم إلى الدعوة للتحرك
قدمت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند بيث هاماك رسالة تميل بوضوح نحو التشديد، مع تسجيل درجة عند 8/10 على مؤشر تتبع الخطابات من FXS، وهي درجة أقوى بشكل طفيف مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7.5/10. أكدت أن "آخر قراءة للتضخم جاءت كما كان متوقعًا"، ولكن "الوقت قد حان للتحرك بالنظر إلى استمرار التضخم"، إلى جانب الرؤية القائلة بأن السياسة النقدية الحالية لا توفر تقييدًا وأن معدلات الفائدة المحايدة تقع عند مستويات أعلى، مما أبرز الدفع نحو سياسة نقدية أكثر تشديدًا لإعادة ترسيخ التوقعات. المخاوف المتكررة بشأن ظهور "عقلية تضخمية"، ثقة الجمهور في العودة إلى مستويات 2% ومخاوف تكلفة المعيشة، كل ذلك أشار إلى استعداد لتأييد إجراء مزيد من الرفع في معدلات الفائدة أو على الأقل مقاومة خفض معدلاتع الفائدة، مما يدعم عادة الدولار على أساس الفارق النسبي في السياسة النقدية.
ارتفع مؤشر FXS لمعنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 0.51 نقطة إلى 131.55، مما يعزز أن النبرة العامة للسياسة النقدية لا تزال بقوة في منطقة التشديد، أي أعلى بكثير من الخط المحايد عند مستويات 100.
خطاب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومراجعات الوظائف يُبقيان متداولي الدولار في حالة تأهب
يشير محللون في مجموعة ING إلى أن ظهور رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في منتدى جاكسون هول يتزامن مع إصدار مكتب إحصاءات العمل لمراجعاته السنوية للوظائف غير الزراعية NFP المرجعية، حيث "يتوقع الإجماع مراجعة بنحو +200 ألف، في مقابل مراجعة سابقة بلغت -911 ألف". يحذرون من أن "أي مفاجآت هنا قد تكون جديرة بالملاحظة" بالنسبة للأسواق. في ظل هذه الخلفية، تقول مجموعة ING إنها "تفترض أن وارش سوف يبذل قصارى جهده لتجنب إزعاج سوق السندات اليوم - ربما من خلال تجنب السياسة النقدية تمامًا - من المتوقع أن يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY داخل نطاق هادئ عند 99.00-99.30".
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD الحركة العرضية عند محيط منطقة 1.1650 لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة.
لا يزال زوج استرليني/دولار GBP/USD في عمق المنطقة السلبية على الرسم البياني الأسبوعي ويواجه صعوبة من أجل الارتداد فوق منطقة 1.3600.
يواصل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY تمديد الارتفاع ويتداول عند أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوع فوق منطقة 159.50 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.
يصمد الذهب بشكل مستقر فوق منطقة 4600 دولار بعد الانخفاض التصحيحي الحاد الذي شوهد في منتصف الأسبوع.
بعد أن أغلق في المنطقة الحمراء يوم الخميس، يظل زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD في مرحلة تماسك عند محيط منطقة 1.3850 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة. سوف تنشر هيئة الإحصاء الكندية بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني في وقت لاحق من اليوم.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.