الفوركس اليوم: استمرار التحركات المتقلبة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 23 أكتوبر/تشرين الأول:
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها السعرية الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما ينتظر المستثمرون صدور التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.59% | -0.58% | -0.74% | -0.90% | -0.61% | -0.44% | |
| EUR | 0.23% | -0.33% | -0.32% | -0.46% | -0.56% | -0.34% | -0.18% | |
| GBP | 0.59% | 0.33% | 0.00% | -0.13% | -0.24% | -0.02% | 0.20% | |
| JPY | 0.58% | 0.32% | 0.00% | -0.12% | -0.31% | -0.00% | 0.28% | |
| CAD | 0.74% | 0.46% | 0.13% | 0.12% | -0.18% | 0.17% | 0.34% | |
| AUD | 0.90% | 0.56% | 0.24% | 0.31% | 0.18% | 0.23% | 0.42% | |
| NZD | 0.61% | 0.34% | 0.02% | 0.00% | -0.17% | -0.23% | 0.21% | |
| CHF | 0.44% | 0.18% | -0.20% | -0.28% | -0.34% | -0.42% | -0.21% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يشهد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتدادًا ولكنه لا يزال يتداول فيما دون منطقة 102.00 بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الخميس. على الرغم من أن أجواء النفور من المخاطرة في السوق ساعدت الدولار الأمريكي على الحد من خسائره، فإن الانخفاض الحاد الذي شهدته عوائد سندات الخزانة الأمريكية ضغط على العملة. خسر العائد المرجعي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أكثر من 3% يوم الخميس وانخفض إلى ما دون مستويات 5% للمرة الأولى خلال شهر. في وقت مبكر من يوم الجمعة، ترتد عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ولكنها لا تزال أدنى بقليل من مستويات 5%. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين بعد أن خسر مؤشر ناسداك المركب ما يقرب من 3% يوم الخميس وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 1%.
العملات الدفاعية تحظى بإقبال مع إشارة منحنى عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تحول طفيف في النظام
يرى محللي مجموعة ING أن تحركات السوق الأخيرة تشير إلى "تحول طفيف في النظام"، حيث أن "ارتفاع أسعار الطاقة لم يعد يعني بالضرورة ارتفاع معدلات الفائدة إلى الأبد؛ بل إن العوائد على المدى الطويل بدأت تعكس قدراً أكبر من القلق بشأن النمو". في هذا السياق، يشيرون إلى أن "هذه البيئة ربما تكون في صالح ظهور تفوق طفيف في الأداء للعملات الدفاعية على العملات المرتبطة بالسلع". ومع ذلك، تحذر مجموعة ING من أنه "ما لم تبدأ العوائد قصيرة الأجل الصلبة للغاية على منحنى عوائد الولايات المتحدة في التراجع، فمن الصعب القول إن الدولار يحتاج إلى الهبوط على نطاق واسع"، مما يُبقي العملة الأمريكية مدعومة حتى مع زيادة المخاوف بشأن النمو في الأجزاء الأبعد من المنحنى.
أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة يوم الجمعة بأن مبيعات التجزئة انكمشت بنسبة 0.4% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول. جاءت هذه القراءة بعد نمو بنسبة 0.7% تم تسجيله في أغسطس/آب، كانت القراءة أسوأ من توقعات السوق التي أشارت إلى انخفاض بنسبة 0.1%. تجاهل زوج استرليني/دولار GBP/USD هذه القراءة إلى حد كبير، وشوهد آخر تداول في زوج العملات وهو يتحرك بشكل عرضي، أدنى بقليل من منطقة 1.3400.
أظهرت بيانات صادرة من اليابان في وقت سابق من اليوم أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الوطني ارتفع بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، بعد الزيادة البالغة 1.9٪ المسجلة في أغسطس/آب. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من بنك جيبون إلى 53.3 في أكتوبر/تشرين الأول من 54.1 في سبتمبر/أيلول، بينما تحسن مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات إلى 52 من 51.3 في هذه الفترة. بعد خسارة بأكثر من 0.8٪ يوم الخميس، يرتد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY ويتداول بالقرب من منطقة 157.00، مرتفعًا بنحو 0.2٪ خلال اليوم.
في أستراليا، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI المركب الصادر عن مؤسسة ستاندرد آند بورز العالمية إلى 47.7 في التقدير الأولي لشهر أكتوبر/تشرين الأول من 51.3 في سبتمبر/أيلول، مما يشير إلى انكماش في النشاط التجاري للقطاع الخاص. يظل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD هادئًا نسبيًا على الرغم من البيانات المخيبة للآمال ويتذبذب فوق منطقة 0.7020.
أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن مناطق سلبية يوم الخميس ولكنه تمكن من الاستقرار فوق منطقة 1.1200 في وقت مبكر من يوم الجمعة.
واصل الذهب تمديد الانخفاض خلال جلسة التداول الآسيوية بعد خسارة بنحو 2.8٪ يوم الخميس، مسجلاً أضعف مستوياته خلال ثلاثة أشهر فيما دون منطقة 4000 دولار. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يصمد الذهب أعلى بقليل من هذه المنطقة ولكنه يواجه صعوبة من اجل اكتساب زخم للارتداد.
الذهب يتجاهل انهيار الأسهم الأمريكية مع تحول التركيز نحو النفط والتضخم
يشير محللون في مجموعة ING إلى أن أسعار الذهب "فشلت في الاستفادة من موجة بيع الأسهم يوم أمس والانخفاض الكبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تراجع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مجددًا إلى ما دون مستويات 5%". بدلًا من جذب دعم الملاذ الآمن، يلاحظون أن "أسعار الذهب تعرضت لضغوط". وفقًا لمجموعة ING، يبدو أن السوق "يركز بشكل أكبر على ارتفاع أسعار النفط وما قد يعنيه ذلك بالنسبة للتضخم — وفي نهاية المطاف السياسة النقدية للبنوك المركزية"، مما يشير إلى أن تغير التوقعات بشأن استجابة السياسة النقدية لضغوط الأسعار الناجمة عن الطاقة يؤثر حاليًا على الذهب بشكل أقوى من تحركات الأسهم أو عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.