الفوركس اليوم: بيانات التضخم البريطانية متباينة، والأنظار تتحول إلى محضر اجتماع الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 19 أغسطس/آب:
تواجه أزواج العملات الرئيسية صعوبة في اتخاذ تحركات واضحة في منتصف الأسبوع، بينما ينتظر المستثمرون المحفز التالي. وسيصدر يوروستات تعديلات بيانات التضخم لشهر يوليو/تموز خلال الجلسة الأوروبية، في حين سيصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من اليوم.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.19% | -0.08% | 0.00% | 0.26% | 0.34% | -0.19% | |
| EUR | 0.25% | 0.20% | 0.17% | 0.26% | 0.46% | 0.59% | 0.07% | |
| GBP | 0.19% | -0.20% | 0.04% | 0.05% | 0.25% | 0.39% | -0.19% | |
| JPY | 0.08% | -0.17% | -0.04% | 0.09% | 0.27% | 0.41% | -0.14% | |
| CAD | -0.01% | -0.26% | -0.05% | -0.09% | 0.20% | 0.32% | -0.23% | |
| AUD | -0.26% | -0.46% | -0.25% | -0.27% | -0.20% | 0.13% | -0.44% | |
| NZD | -0.34% | -0.59% | -0.39% | -0.41% | -0.32% | -0.13% | -0.58% | |
| CHF | 0.19% | -0.07% | 0.19% | 0.14% | 0.23% | 0.44% | 0.58% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أفاد مكتب الإحصاء الوطني البريطاني (ONS) اليوم الأربعاء بأن التضخم السنوي، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، ارتفع إلى 2.9٪ في يوليو/تموز من 2.6٪ في يونيو/حزيران، بما يتماشى مع توقعات المحللين. وخلال هذه الفترة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 2.6٪، موافقاً قراءة يونيو/حزيران. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر أسعار المنتجين - المدخلات بنسبة 1.7٪ على أساس شهري، مقارنة بتوقعات السوق بعدم حدوث تغيير. وبعد أن أغلق على انخفاض طفيف يوم الثلاثاء، يرتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD في الفترة الصباحية الأوروبية ويتداول قرب مستوى 1.3550.
استفاد الدولار الأمريكي (USD) من أجواء السوق التي تتسم بالنفور من المخاطرة يوم الثلاثاء، حيث أنهى مؤشر الدولار الأمريكي اليوم بمكاسب طفيفة. وفي وقت مبكر من يوم الأربعاء، يكافح مؤشر الدولار الأمريكي للحفاظ على مكاسبه ويبقى في المنطقة الحمراء قرب 99.50، بينما تظل العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية دون تغيير.
استمرار دعم الدولار مع ترقب محضر الفيدرالي وبقاء مؤشر الدولار DXY ضمن نطاق تداول
يسلط محللو ING الضوء على أن "الصراع غير المحسوم في الشرق الأوسط يبقي أسعار الطاقة مرتفعة، ويسهم جزئيًا في ارتفاع العوائد طويلة الأجل". ويشيرون إلى أن سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل "حظيت بالفعل ببعض الطلب عند عوائد تجاوزت 5.30% أمس، لكن المخاطر لا تزال تميل نحو الارتفاع هنا"، ما يؤكد استمرار الضغوط الصعودية على الطرف الطويل من منحنى العوائد الأمريكي.
بالنسبة لليوم، يقول ING إن اهتمام السوق سينصب على "صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الليلة لاجتماع يوليو/تموز". ويذكّر البنك العملاء بأن "التصويت جاء بنتيجة 9-3 لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، وكان الحدث يميل إلى التيسير بالنسبة إلى الطرف القصير من منحنى العوائد الأمريكية والدولار، في حين شهد الطرف الطويل عمليات بيع"، وهو نمط قد يؤثر في توقعات الخطوات المقبلة للاحتياطي الفيدرالي.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إنه لم تكن هناك أي محادثات جارية أو مقررة مع إيران. وفي الوقت نفسه، رفض المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي ادعاء الإمارات بأن إيران كانت وراء الصواريخ التي أُطلقت على الدولة الخليجية قبل يوم واحد. وتبقى أسعار النفط مستقرة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يتم تداول برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) دون تغيير يذكر خلال اليوم، عند حوالي 84.50 دولار.
تراجع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD على نحو طفيف ويتداول دون مستوى 1.3900 بعد تسجيل مكاسب معتدلة يوم الثلاثاء. وقد أعلن الرئيس الأمريكي ترامب في وقت مبكر من يوم الأربعاء أنهم أوقفوا الرسوم الجمركية البالغة 50٪ ضد كندا لمدة ثلاثة أيام عقب مفاوضات ليلية مع رئيس الوزراء الكندي مارك كارني.
يكتسب زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD يكتسب زخما في الفترة الصباحية الأوروبية يوم الأربعاء ويتداول بالقرب من 1.1600.
وقال أحد صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الأربعاء إنه من الضروري إبقاء توقعات التضخم راسخة، لكنه أضاف أنه لا يرى أي علامات واضحة على آثار الجولة الثانية.
بعد تسجيل مكاسب طفيفة على مدى يومين متتاليين، يتراجع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY اليوم الأربعاء منخفضًا نحو مستوى 159.00.
توقعات الين تعتمد على مسار بنك اليابان مع زيادة الأسواق رهانات رفع الفائدة في سبتمبر
يشير استراتيجيون في OCBC إلى أن الأسواق أصبحت الآن "تسعّر بشكل متزايد رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة في سبتمبر، مع ارتفاع الاحتمالات الضمنية إلى نحو 80٪ من 50٪ في بداية أغسطس". ويرون بأنه إذا "سرّع بنك اليابان تطبيع السياسة النقدية وتخلى الين الياباني عن مكانته كعملة تمويل منخفضة العائد، فمن المفترض أن يزداد قوة بمرور الوقت." وفي الوقت الحالي، تقول OCBC، "نحافظ على هدفنا لنهاية 2026 عند 163 لزوج دولار/ين USDJPY" لكن الفريق يضيف أنه "قد نصبح أكثر إيجابية بشأن الين الياباني إذا أشار بنك اليابان إلى مسار أكثر عدوانية لرفع الفائدة أو إذا شجعت اليابان بنشاط على إعادة رؤوس الأموال إلى الداخل، بما في ذلك عبر مؤسسات مثل GPIF."
تراجع الذهب بنحو 2% يوم الثلاثاء، ليمحو مكاسب الأسبوع السابق. ويشهد المعدن النفيس ارتدادًا خلال الفترة الصباحية الأوروبية يوم الأربعاء، ويتداول فوق مستوى 4350 دولارًا.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.