الفوركس اليوم: موجة جديدة من التعريفات الجمركية الأمريكية وتصاعد الصراع في الشرق الأوسط يُبقيان الأسواق في حالة ترقب
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 24 يوليو/تموز:
تستمر حالة النفور من المخاطرة في الأسواق المالية مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، حيث يتعين على المستثمرين الآن تقييم تأثير موجة جديدة من التعريفات الجمركية فرضتها الولايات المتحدة، مع متابعة الأخبار الواردة من الشرق الأوسط بشكل وثيق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات أولية لشهر يوليو/تموز لمؤشر مديري المشتريات PMI لقطاعي التصنيع والخدمات من منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الجمعة.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.38% | 0.99% | 0.90% | 0.43% | -0.22% | 0.90% | 1.03% | |
| EUR | -0.38% | 0.61% | 0.47% | 0.04% | -0.60% | 0.51% | 0.65% | |
| GBP | -0.99% | -0.61% | -0.15% | -0.56% | -1.19% | -0.09% | 0.08% | |
| JPY | -0.90% | -0.47% | 0.15% | -0.38% | -1.07% | -0.04% | 0.24% | |
| CAD | -0.43% | -0.04% | 0.56% | 0.38% | -0.61% | 0.34% | 0.65% | |
| AUD | 0.22% | 0.60% | 1.19% | 1.07% | 0.61% | 1.12% | 1.29% | |
| NZD | -0.90% | -0.51% | 0.09% | 0.04% | -0.34% | -1.12% | 0.17% | |
| CHF | -1.03% | -0.65% | -0.08% | -0.24% | -0.65% | -1.29% | -0.17% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أعلنت الولايات المتحدة في وقت متأخر من يوم الخميس أنها فرضت تعريفات جمركية جديدة على أكثر من 50 شريكًا تجاريًا، وذلك قبل انتهاء صلاحية الرسوم المؤقتة على الواردات العالمية مباشرة. قال مسؤول أمريكي أن هذه الخطوة لا تقتصر على تكرار التعريفات الجمركية التي أبطلتها المحكمة العليا في فبراير/شباط الماضي، بل تهدف بدلًا من ذلك إلى مكافحة العمل القسري في إنتاج السلع. "لا توجد دول تطبق حظر العمل القسري بمستوى الولايات المتحدة، ما يمنح تلك الدول ميزة غير عادلة"، كما أوضح المسؤول في الإدارة.
يتم النظر إلى إعادة ترتيب التعريفات الجمركية كحدث غير مؤثر على سوق الفوركس ولكن المخاطر السياسية لا تزال قائمة
يرى محللي كومرتس بنك أن أحدث إجراءات التعريفات الجمركية الأمريكية من غير المرجح أن تحرك العملات على المدى القريب، معتبرين أن "التأثيرات على أسواق الفوركس من المرجح أن تظل محدودة في الوقت الحالي" لأن "التعريفات الجمركية الجديدة تحل محل التعريفات الجمركية العامة المنتهية البالغة 10٪، وبالتالي من غير المرجح أن يرتفع معدل التعريفات الجمركية الفعلي بشكل كبير"، في حين أن البيت الأبيض قد "نشر أيضًا قائمة إعفاءات من 55 صفحة". ومع ذلك، يحذرون من أنه "من الواضح أن الإدارة الأمريكية ماضية في سياسة التعريفات الجمركية، وبالتالي قد نشهد مفاجآت إضافية خلال الأسابيع المقبلة".
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يدرس شن "هجوم ضخم" على إيران، مضيفًا أنه سوف يقرر قريبًا ما إذا كان سوف يستأنف العمليات العسكرية الكبرى. وصف وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي التحرك الأمريكي بأنه "عدوان أحمق" وقال إن الولايات المتحدة سوف تضطر الآن إلى دفع "ثمن أكبر" من أجل التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب. في الوقت نفسه، شنت الولايات المتحدة غارات جوية لليلة الثالثة عشرة على التوالي، مع صدور تقارير إعلامية إيرانية عن وقوع انفجارات في عدة مدن، بما في ذلك خرم آباد وجاسك والأهواز وبندر عباس.
ينخفض برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول أدنى بقليل من منطقة 90 دولار بعد الارتفاع بنحو 6٪ يوم الخميس. يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل عرضي بالقرب من منطقة 101.40 بعد تسجيل أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع فوق منطقة 101.50 في وقت متأخر من يوم الخميس.
حافظ البنك المركزي الأوروبي ECB على معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير عقب اجتماع السياسة اللنقدية في يوليو/تموز. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، امتنعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد عن التلميح إلى ما إذا كانوا مرجحين للنظر في رفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، مشيرة إلى أن لديهم بيانات رئيسية لتقييمها سوف تصدر بين الآن والاجتماع المقبل. خسر زوج يورو/دولار EUR/USD ما يقرب من 0.3٪ يوم الخميس ودخل في مرحلة تماسك فيما دون منطقة 1.1400 يوم الجمعة. في الوقت نفسه، أظهرت بيانات من ألمانيا أن مؤشر مديري المشتريات PMI المركب من بنك هامبورج التجاري HCOB تحسن إلى 51.2 في يوليو/تموز من 49.5 في يونيو/حزيران. جاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق البالغة 49.8 وأظهرت أن نشاط الأعمال في القطاع الخاص عاد إلى منطقة التوسع.
استمرار ضعف اليورو على الرغم من موقف تشديد البنك المركزي الأوروبي ECB
يشير استراتيجيون في مجموعة OCBC إلى أن البنك المركزي الأوروبي ECB ربما لم ينتهِ بعد من التشديد، قائلين إنهم "ما زالوا يتوقعون زيادة نهائية في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 2.50٪ في سبتمبر/أيلول، على الرغم من أن تحيز المخاطر يميل نحو رفع إضافي في معدلات الفائدة". ومع ذلك، يحذرون من أنه "حتى مع حفاظ البنك المركزي الأوروبي ECB على نبرة تشديد في ظل ارتفاع أسعار الطاقة، فإن ديناميكيات شروط التداول النسبي ترجح كفة الدولار الأمريكي على اليورو". من وجهة نظرهم، لا يزال اليورو في وضع هيكلي أضعف على صعيد الطاقة، حيث إن "أوروبا لا تزال مستورداً صافياً للطاقة، بينما تُعتبر الولايات المتحدة مصدراً صافياً للطاقة، مما يجعل اليورو أكثر عرضة للارتفاعات المستدامة في أسعار النفط."
بعد الحركة الصاعدة التي شوهت في النصف الأول من الأسبوع، انعكس اتجاه الذهب يوم الخميس وخسر ما يقرب من 2٪، مما أدى إلى محو معظم مكاسبه الأسبوعية في هذه العملية. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يواصل الذهب الانخفاض بشكل طفيف ولكنه يتمكن حتى الآن من الصمود فوق منطقة 4000 دولار.
ارتفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بنحو 0.5٪ يوم الخميس وسجل أعلى مستوياته الجديدة خلال أربعة عقود. يظل زوج العملات هادئا نسبيا خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة ويتداول بالقرب من منطقة 163.80. مرة اخرى، قدمت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما تصريحات في وقت سابق من اليوم، قائلة إن السلطات مستعدة لاتخاذ خطوات حاسمة بشأن أسعار الصرف.
يرتد زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل طفيف ولكنه يظل فيما دون منطقة 1.3350 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة عقب انخفاض يوم الخميس الحاد.
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.