الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 25 سبتمبر/أيلول:
مدد الدولار الأمريكي USD ارتفاعه الأسبوعي وسجل أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو/تموز بالقرب من منطقة 101.40 قبل أن يدخل في مرحلة تماسك ويسجل انخفاضاً تصحيحياً نحو منطقة 101.00 يوم الجمعة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس/آب، بينما سوف تقوم جامعة ميتشجان UoM بنشر مراجعة لمؤشر معنويات المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.93% | 1.27% | 0.77% | 1.16% | 1.34% | 1.01% | 0.85% | |
| EUR | -0.93% | 0.36% | -0.13% | 0.23% | 0.41% | 0.09% | -0.07% | |
| GBP | -1.27% | -0.36% | -0.59% | -0.13% | 0.05% | -0.27% | -0.43% | |
| JPY | -0.77% | 0.13% | 0.59% | 0.41% | 0.54% | 0.23% | 0.08% | |
| CAD | -1.16% | -0.23% | 0.13% | -0.41% | 0.24% | -0.17% | -0.30% | |
| AUD | -1.34% | -0.41% | -0.05% | -0.54% | -0.24% | -0.32% | -0.54% | |
| NZD | -1.01% | -0.09% | 0.27% | -0.23% | 0.17% | 0.32% | -0.16% | |
| CHF | -0.85% | 0.07% | 0.43% | -0.08% | 0.30% | 0.54% | 0.16% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
ساعدت التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الدولار الأمريكي على مواصلة التفوق في الأداء على نظرائه يوم الخميس، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات فوق مستويات 5.2٪ للمرة الأولى منذ يونيو/حزيران 2007.
بولسون تشير إلى خطر تنفيذ مزيد من التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مع بقاء التضخم مرتفعًا بشكل عنيد
قدمت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في فيلادلفيا آنا بولسون رسالة تميل بشكل واضح نحو التشديد خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس، مع تسجيل درجة عند 8.1/10 على مؤشر تتبع الخطابات من FXS، وهي درجة أقوى بشكل ملحوظ مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7/10.
من خلال التأكيد على أن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع معدلات الفائدة مرة أخرى، وأن رفع سبتمبر/أيلول لم يفعل سوى تحريك السياسة النقدية إلى موقف أفضل لمكافحة التضخم، وأن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا بشكل عنيد في ظل نمو مرن وضغوط أسعار مدفوعة من الذكاء الاصطناعي، مال الخطاب بشكل واضح نحو خطر تنفيذ مزيد من التشديد. الالتزام بفعل ما يلزم لإعادة التضخم إلى 2٪، والتعليق بأن أفضل ما يمكن قوله هو أن التضخم لم يزداد سوءًا، عززا التحيز نحو الحفاظ على السياسة النقدية التقييدية لفترة أطول.
تعزيز دعم الدولار الأمريكي مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل مخاطر بيانات الوظائف
يشير استراتيجيون في مجموعة OCBC إلى أن الخلفية لا تزال داعمة للدولار على نطاق واسع، مع استمرار "البيانات الاقتصادية الأمريكية المرنة، ارتفاع أسعار الطاقة ومخاوف التضخم المستمرة" في "دفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع، مما يدعم الدولار الأمريكي بينما يضغط على الأصول الحساسة لمعدلات الفائدة والأصول التي تعتمد فارق معدلات الفائدة". يضيفون أن ديناميكيات سوق العمل قد تعزز هذا الاتجاه بشكل أكبر، محذرين من أنه "مع اتجاه طلبات إعانة البطالة الأولية إلى الانخفاض خلال الشهر، فإن خطر حدوث مفاجأة إيجابية في بيانات الوظائف آخذ في الارتفاع".
يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي فيما دون منطقة 1.1400 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الخميس.
يصمد زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل مستقر فوق منطقة 1.3200 بعد انخفاض استمر أربعة أيام دفع زوج العملات إلى تسجيل خسارة بأكثر من 1٪ منذ بداية الأسبوع.
يظل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY تحت ضغط هبوطي في الصباح الأوروبي يوم الجمعة ويتداول بالقرب من منطقة 158.00 بعد تسجيل مكاسب على مدى خمسة أيام متتالية وتسجيل أعلى مستوياته خلال أربعة أسابيع فوق منطقة 159.00 يوم الخميس.
يتذبذب الذهب Gold داخل نطاق سعري ضيق فيما دون منطقة 4300 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة وينخفض بأكثر من 2٪ على أساس أسبوعي.
انخفاض الذهب مع تقلص جاذبيته كملاذ آمن على الرغم من الاضطرابات في السوق
يشير محللون في مجموعة UOB إلى أن أسعار الذهب الفورية "انخفضت إلى منطقة 4275.03 دولار/أونصة، منخفضة بنسبة 2.44٪ خلال الأسبوع"، مما يمثل انتكاسة ملحوظة للمعدن. يبرزون أن هذه الحركة "أكدت فشل المعدن غير المعتاد في جذب الطلب كملاذ آمن على الرغم من زيادة التقلبات عبر الأصول وحالة عدم اليقين الجيوسياسي"، مشيرين إلى انفصال نادر بين الذهب وديناميكيات النفور من المخاطرة التقليدية في البيئة الحالية.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.