الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يمحو المكاسب المدفوعة من بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI مع تراجع عوائد السندات
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 15 أكتوبر/تشرين الأول:
يظل الدولار الأمريكي USD تحت ضغط البيع يوم الخميس ويتخلى عن المكاسب التي سجلها عقب صدور قراءات التضخم القوية، مع تراجع عوائد سندات الخزانة بشكل حاد. في وقت لاحق من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، إلى جانب أرقام مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وبيانات مبيعات التجزئة.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.50% | -0.41% | -0.22% | -0.18% | 0.45% | -0.34% | -0.57% | |
| EUR | 0.50% | 0.08% | 0.27% | 0.29% | 0.98% | 0.13% | -0.08% | |
| GBP | 0.41% | -0.08% | 0.19% | 0.23% | 0.87% | 0.05% | -0.17% | |
| JPY | 0.22% | -0.27% | -0.19% | 0.02% | 0.68% | -0.16% | -0.37% | |
| CAD | 0.18% | -0.29% | -0.23% | -0.02% | 0.64% | -0.16% | -0.39% | |
| AUD | -0.45% | -0.98% | -0.87% | -0.68% | -0.64% | -0.81% | -1.04% | |
| NZD | 0.34% | -0.13% | -0.05% | 0.16% | 0.16% | 0.81% | -0.24% | |
| CHF | 0.57% | 0.08% | 0.17% | 0.37% | 0.39% | 1.04% | 0.24% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS يوم الأربعاء بأن التضخم السنوي، وفقاً لمؤشر أسعار المستهلك CPI، ارتفع إلى 3.7٪ في سبتمبر/أيلول من 3.4٪ في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 3.6٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، مقارنة بتقديرات المحللين بزيادة قدرها 0.2٪. مع زيادة احتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول إلى نحو 40٪، وفقاً لأداة متابعة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME مع رد الفعل الأولي على هذه البيانات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي وسجل أعلى مستوياته منذ أبريل/نيسان 2025 بالقرب من منطقة 103.00.
يشير محللون في مجموعة OCBC إلى أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول "منح الدولار الأمريكي دفعة مع إحياء التضخم العنيد مخاوف إجراء تشديد إضافي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed"، مع "ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، أعلى من توقعات الإجماع البالغة 0.2٪ ومطابقًا لقراءة أغسطس/آب، بينما تسارع التضخم الرئيسي إلى 3.7٪ على أساس سنوي". يرون أن هذه "المفاجأة الإيجابية تُبقي قرار اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول غير حاسم"، على الرغم من أنه "في ضوء توجيهات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأخيرة، ما زلنا نتوقع التوقف المؤقت في أكتوبر/تشرين الأول، يليه رفع آخر في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول".
خلال ساعات التداول المبكرة من الجلسة الآسيوية، أفادت وكالة بلومبرج بأن الصين تبدو وكأنها تنقل الأوراق المالية الأمريكية إلى بنوك حفظ غير أمريكية في دول أخرى، وذلك لإخفاء دورها في تمويل العجز الأمريكي. أضاف تقرير بلومبرج أيضًا أن حيازات كندا من أوراق الدين الأمريكية نمت إلى ما يقرب من 600 مليار دولار من سندات الخزانة والسندات على الرغم من حرب التعريفات الجمركية، مما يشير إلى أن الصين حولت حيازاتها إلى كندا. تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بشكل حاد عقب هذه الأخبار، وشوهد آخر تداول في عوائد تلك السندات على انخفاض بنحو 3٪ خلال اليوم عند محيط مستويات 5.1٪، بينما انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.45٪ إلى منطقة 102.05.
أظهرت بيانات صادرة من أستراليا في وقت سابق من اليوم أن معدل البطالة ظل دون تغيير عند 4.7٪ في سبتمبر/أيلول، بينما جاء التغير في التوظيف عند -39.2 ألف خلال هذه الفترة، وهي قراءة أسوأ من توقعات السوق البالغة -20 ألف. على الرغم من الضعف المتجدد في الدولار الأمريكي، لا يزال زوج دولار أسترالي/دولار امريكي AUD/USD تحت ضغط هبوطي بسبب بيانات التوظيف المخيبة للآمال ويتداول فيما دون منطقة 0.6950 في الصباح الأوروبي يوم الخميس، منخفضًا بنحو 0.4٪ خلال اليوم.
أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة بأن الناتج المحلي الإجمالي GDP توسع بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة بعد التوسع البالغ 0.4٪ المسجل في يوليو/تموز، بينما جاءت أفضل من توقعات السوق بانكماش بنسبة 0.1٪. أظهرت بيانات أخرى من المملكة المتحدة أن الإنتاج الصناعي والإنتاج التصنيعي ارتفعا بنسبة 0.8٪ و1.2٪، على التوالي، على أساس شهري. يكتسب زوج استرليني/دولار GBP/USD زخمًا صعوديًا ويرتفع بنسبة 0.5٪ خلال اليوم ليتداول بالقرب من منطقة 1.3250 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة.
بعد الاقتراب من منطقة 1.1100 وتسجيل أدنى المستويات الجديدة خلال 17 شهرًا يوم الأربعاء، يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD بعض الزخم ويتداول فوق منطقة 1.1200 في وقت مبكر من يوم الخميس، مرتفعًا بأكثر من 0.5٪ خلال اليوم.
يستفيد الذهب من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية ويسجل مكاسب بنحو 1٪ خلال اليوم ليتداول بالقرب من منطقة 4150 دولار.
انخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY إلى قاع أسبوعي جديد عند منطقة 157.58 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس قبل أن يسجل ارتدادًا. في وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج العملات يتداول عند منطقة 158.00، منخفضًا بنسبة 0.2٪ خلال اليوم. قالت عضوة مجلس إدارة البنك المركزي الياباني BoJ جونكو كويدا يوم الخميس إن الأوضاع النقدية ظلت في حالة تيسير في اليابان، وأضافت أنه يتعين عليهم تعديل السياسة النقدية من أجل احتواء مخاطر التضخم الصعودية.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.