الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التماسك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية وتقرير أرباح شركة Nvidia
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 26 أغسطس/آب:
تواصل أزواج العملات الرئيسية التداول داخل نطاقات سعرية أسبوعية ضيقة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء، بينما يستعد المستثمرون لأحداث رئيسية. في وقت لاحق من اليوم، سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ستوف تُصدر شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس الإغلاق في وول ستريت.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | -0.02% | 0.06% | 0.35% | -0.32% | 0.17% | 0.16% | |
| EUR | -0.01% | -0.03% | -0.04% | 0.34% | -0.31% | 0.17% | 0.14% | |
| GBP | 0.02% | 0.03% | -0.07% | 0.39% | -0.27% | 0.19% | 0.20% | |
| JPY | -0.06% | 0.04% | 0.07% | 0.34% | -0.31% | 0.19% | 0.16% | |
| CAD | -0.35% | -0.34% | -0.39% | -0.34% | -0.62% | -0.15% | -0.19% | |
| AUD | 0.32% | 0.31% | 0.27% | 0.31% | 0.62% | 0.48% | 0.48% | |
| NZD | -0.17% | -0.17% | -0.19% | -0.19% | 0.15% | -0.48% | -0.01% | |
| CHF | -0.16% | -0.14% | -0.20% | -0.16% | 0.19% | -0.48% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل مستقر حول منطقة 99.00 بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الثلاثاء. تتوقع الأسواق أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي بنسبة 0.2٪ على أساس شهري بعد الزيادة البالغة 0.1٪ المسجلة في يونيو/حزيران، ومن المتوقع أن يظل المعدل السنوي مستقراً عند 3.3٪.
من المتوقع استقرار الدولار مع كبح مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE المعتدل للارتفاع في مؤشر الدولار الأمريكي DXY
يتوقع محللي مجموعة ING أن يظل الدولار مستقراً على نطاق واسع قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي الأمريكي، معتبرين أن تسجيل "قراءة أمريكية معتدلة في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي عند 0.2٪ على أساس شهري ينبغي أن يُبقي الدولار مستقراً نسبياً اليوم". يشيرون إلى أن الخلفية الأكثر هدوءًا في الأسواق قد تُترجم مع ذلك إلى "بعض الخسائر الطفيفة في الدولار"، مع احتمال أن "تحد منطقة 99.00/10 من الارتفاع في مؤشر الدولار الأمريكي DXY". في هذا السياق، تواصل مجموعة ING "تفضيل العودة التدريجية إلى القيعان الأخيرة عند منطقة 98.60"، مما يشير إلى ارتفاع محدود في الدولار على المدى القريب.
في الوقت نفسه، أعلنت إيران وسلطنة عُمان عن مقترح مشترك لإنشاء ممر ملاحي مؤقت في مضيق هرمز. ومع ذلك، أوضح نائب وزير الخارجية الإيراني كاظم غريب آبادي أن الممر المائي الحيوي سوف يظل مغلقًا على الرغم من الاتفاق مع سلطنة عُمان، مؤكدًا أن واشنطن يجب أن تعود إلى التزاماتها بموجب مذكرة التفاهم قبل أن يتم فتح المضيق بشكل كامل. بعد انخفاضه بأكثر من 4٪ يوم الثلاثاء، يواصل برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI الانخفاض وشوهد آخر تداول في الخام بالقرب من منطقة 79.50 دولار، منخفضًا بنحو 1.5٪ خلال اليوم.
أعلنت كندا يوم الثلاثاء أنها سوف تفرض تعريفات جمركية تصل إلى 50٪ على مجموعة من السلع الأمريكية بقيمة تقارب 20 مليار دولار، وذلك ردًا على الموجة الأخيرة من الرسوم المفروضة على الواردات الكندية من جانب الرئيس دونالد ترامب. بعد الإغلاق دون تغيير يوم الثلاثاء، يكتسب زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD زخمًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتداول فوق منطقة 1.3850.
التعريفات الجمركية الكندية المضادة تعمّق الخلاف التجاري مع الولايات المتحدة وتُلقي بظلالها على توقعات التجارة عبر الحدود
يشير محللي دانسك بنك إلى أن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا قد تصاعدت بعد أن أعلنت كندا عن تعريفات جمركية مضادة. يشير دانسك بنك إلى أن هذه الإجراءات "تبدو متناسبة وتهدف إلى تعزيز موقف كندا التفاوضي"، ولكنها أيضًا "تُضيف حالة من عدم اليقين للشركات على جانبي الحدود وتهدد بمزيد من الضغط على الأسعار وسلاسل الإمدادات". مع لجوء كندا إلى مبدأ "المعاملة بالمثل"، يشير البنك إلى أن إدارة ترامب "يُقال إنها تدرس اتخاذ إجراءات إضافية ضدها"، مما يؤكد خلفية أكثر اضطرابًا للتجارة عبر الحدود والتخطيط المؤسسي.
أظهرت بيانات صادرة من أستراليا في وقت سابق من اليوم أن التضخم السنوي، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، تباطأ إلى 3.5٪ في يوليو/تموز من 3.8٪ في يونيو/حزيران. جاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 3.2٪. يكتسب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD زخمًا صعوديًا ويتداول عند أعلى مستوياته منذ أوائل يونيو/حزيران فوق منطقة 0.7180.
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD الحركة العرضية بالقرب من منطقة 1.1700 بعد فشله في تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين يوم الثلاثاء.
يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD صعوبة من أجل الصمود بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الثلاثاء ويتداول فيما دون منطقة 1.3650 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء.
يسجل زوج دولار امريكي/ين ياباني USD/JPY انخفاضاً تصحيحياً ويتذبذب حول منطقة 159.00 بعد حركة متقلبة يوم الثلاثاء.
سجل الذهب أعلى مستوياته خلال أكثر من ثلاثة أشهر بالقرب من منطقة 4700 دولار ولكنه فقد زخمه ليغلق دون تغيير يوم الثلاثاء. ينخفض المعدن النفيس بشكل طفيف خلال جلسة التداول الأوروبية ويتداول فيما دون منطقة 4630 دولار.
الاتجاه الصاعد للذهب يواجه مناطق دعم رئيسية واختبارات تصحيح
يشير محللي مجموعة UOB إلى أن "خط الاتجاه اليومي الصاعد الثانوي، الذي يقع الآن عند منطقة 4425 دولار، يوفر دعمًا فوريًا"، مع تزامن المستوى نفسه مع "المتوسط المتحرك الأسي 21 يومًا عند منطقة 4425 دولار." يحذرون من أن "كسر المتوسط المتحرك الأسي 21 يومًا عند منطقة 4425 دولار سوف يشير إلى أن الزخم الصعودي قد تلاشى"، مما قد يشير إلى توقف مؤقت في الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً.
في الاتجاه الصاعد، تشير مجموعة UOB إلى مجموعة من مستويات المقاومة القريبة، موضحة أن "مستوى المقاومة التالي الذي يجب مراقبته يقع عند أعلى مستويات مايو/أيار عند منطقة 4773 دولار". تضيف أن "مستويات تصحيح 50٪ للانخفاض من القمة القياسية عند منطقة 5595 دولار إلى أدنى مستويات يونيو/حزيران عند منطقة 3943 دولار تقع عند منطقة 4769 دولار، أي ليس بعيدًا عن منطقة 4773 دولار"، مما يعزز أهمية هذه المنطقة. إذا اخترقت الأسعار هذه المنطقة نحو الاتجاه الصاعد، تشير مجموعة UOB إلى أنه "فوق منطقة 4773 دولار، فإن المستوى الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته يظهر عند أعلى مستويات أبريل/نيسان عند منطقة 4889 دولار".
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.