الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 14 أكتوبر/تشرين الأول:
ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى محيط منطقة 102.10 مع تراجع أسعار النفط وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ينتظر المتداولون صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الخميس، سوف يكون مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في دائرة الضوء.
تسعر الأسواق احتمالية بنحو 79% بأن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه يومي 27-28 أكتوبر، ارتفاعًا من احتمالية بنسبة 51% منذ شهر، ولكنها تسعر احتمالية بنسبة 89.4% لرفع معدلات الفائدة في الاجتماع الأخير من هذا العام في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.13% | 0.00% | -0.08% | -0.25% | -0.15% | -0.06% | |
| EUR | 0.11% | -0.03% | 0.11% | 0.05% | -0.17% | -0.07% | 0.04% | |
| GBP | 0.13% | 0.03% | 0.13% | 0.02% | -0.13% | -0.02% | 0.06% | |
| JPY | 0.00% | -0.11% | -0.13% | -0.05% | -0.24% | -0.13% | -0.04% | |
| CAD | 0.08% | -0.05% | -0.02% | 0.05% | -0.17% | -0.08% | 0.00% | |
| AUD | 0.25% | 0.17% | 0.13% | 0.24% | 0.17% | 0.11% | 0.18% | |
| NZD | 0.15% | 0.07% | 0.02% | 0.13% | 0.08% | -0.11% | 0.10% | |
| CHF | 0.06% | -0.04% | -0.06% | 0.04% | -0.01% | -0.18% | -0.10% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
قام المتداولون بتقييم احتمالية زيادة الإمدادات الروسية من وقود الديزل والوضع في الشرق الأوسط. أطلق المتمردون الحوثيون في اليمن سلسلة من الهجمات الصاروخية استهدفت مدنًا في أنحاء المملكة العربية السعودية، بينما قال الجيش إن المقذوفات يجري اعتراضها. ذكرت وزارة الطاقة السعودية أن هجومًا على منشأة لشركة أرامكو السعودية في مدينة الظهران تسبب في اندلاع حريق صغير، ولكن لم يتم تسجيل أي إصابات.
أظهرت بيانات صادرة عن المكتب الوطني للإحصاء في الصين يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك CPI في البلاد ارتفع بنسبة 0.9% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، مقارنة بارتفاع بنسبة 0.8% في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق البالغة 1.0%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بنسبة 5.0% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، في مقابل ارتفاع بنسبة 3.8% في القراءة السابقة، وهي قراءة أقوى من التوقعات البالغة 4.5%.
في مكان آخر، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن تايوان وافقت على شراء 30% من الغاز من مشروع خط أنابيب مقترح في ولاية ألاسكا، وفقًا لوكالة رويترز. ومع ذلك، لم يتم كشف تفاصيل الاتفاق حتى الآن.
مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في دائرة التركيز مع تقييم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمخاطر التضخم المدفوعة من الذكاء الاصطناعي
يشير محللي دانسك بنك إلى أنه في الولايات المتحدة، "سوف يكون أهم إصدار بيانات خلال هذا الأسبوع هو مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول، والذي سوف يصدر بعد ظهر اليوم". يتوقعون أن "يبلغ التضخم الرئيسي 0.5٪ على أساس شهري بعد التعديل الموسمي، و3.6٪ على أساس سنوي (السابق: 0.6٪ على أساس شهري، 3.4٪ على أساس سنوي)، وأن يبلغ التضخم الأساسي 0.2٪ على أساس شهري بعد التعديل الموسمي، و2.5٪ على أساس سنوي (السابق: 0.3٪ على أساس شهري، 2.4٪ على أساس سنوي)، مع كون أسعار الطاقة المحرك الرئيسي للارتفاع المتوقع في التضخم الرئيسي".
بالنسبة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يتوقع دانسك بنك أن "ينصب التركيز على ما إذا كانت ضغوط التضخم الأساسية تتسع". مع كون هذه "آخر قراءة للتضخم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC في أكتوبر/تشرين الأول، ومع إشارة التصريحات الأخيرة من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى عدم وجود استعجال لرفع معدلات الفائدة مرة أخرى"، فإنهم يرون أن "الأمر سوف يتطلب مفاجأة صعودية واضحة حتى يشير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى رفع معدلات الفائدة بالفعل في أكتوبر/تشرين الأول".
على صعيد السرد المتعلق بالسياسة النقدية، يشير دانسك بنك إلى أنه "في التصريحات الواردة من الولايات المتحدة، قال والر عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed (مصوت) إن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي يتسرب بالفعل إلى التضخم، في حين أن مكاسب الإنتاجية التي قد تخفف في نهاية المطاف ضغوط الأسعار سوف تستغرق وقتًا حتى تظهر". تبنى جولسبي رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو (غير مصوت) "نبرة مشابهة، محذرًا من أن الاستثمار المرتبط بالذكاء الاصطناعي بدأ يبدو وكأنه مُفرط، وهناك مخاطر بالاتساع إلى تضخم أكثر استدامة". يخلص دانسك بنك إلى أن "هذا يدعم احتمالية الحفاظ على السياسة النقدية تشديدية على المدى القريب ويجعل التعليقات تميل نحو التشديد بشكل طفيف".
يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا فوق منطقة 1.1200 في الصباح الأوروبي. ينتظر المتداولون تصريحات صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB في وقت لاحق من اليوم، بما في ذلك الرئيسة كريستين لاجارد وفرانك إلديرسون وخوسيه لويس إسكريفا.
يكتسب زوج استرليني/دولار GBP/USD قوة إلى محيط منطقة 1.3270 يوم الأربعاء. قال كبير الاقتصاديين في بنك انجلترا BoE هيو بيل في وقت سابق من اليوم إنه أكثر تشككًا قليلًا بشأن تسعير السوق لأربع زيادات في معدلات الفائدة خلال العام المقبل.
يتم تداول زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY على خسائر طفيفة بالقرب من منطقة 158.30 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. أظهر التسعير في سوق المقايضات لليلة واحدة أن المتداولين يسعرون احتمالية بنحو 10٪ لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ خلال هذا الشهر، مع زيادة الاحتمالية إلى 88٪ لإجراء خطوة بحلول ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لوكالة بلومبرج.
ينخفض الذهب Gold إلى محيط منطقة 4150 دولار يوم الأربعاء. سوف يتم مراقبة بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع بشكل وثيق، حيث قد تقدم بعض التلميحات بشأن موقف السياسة النقدية الأخير للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.