الدولار الأسترالي يبقى في المنطقة السلبية وسط حذر السوق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الدولار الأسترالي يبقى ضعيفًا وسط بيع واسع في الأسهم العالمية والأصول الحساسة للمخاطر.
- ترى الأسواق فرصة لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي في مايو/أيار وتقوم بتسعير حوالي 40 نقطة أساس من التشديد الإضافي هذا العام.
- قد ينتعش الدولار الأمريكي حيث تقوم الأسواق بتسعير وتيرة أبطأ من التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
انخفض الدولار الأسترالي (AUD) للجلسة الثالثة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، متأثراً بعمليات بيع واسعة النطاق في الأسهم العالمية وغيرها من الأصول الحساسة للمخاطر. تعرض الدولار الأسترالي المرتبط بالسلع، والذي يُعتبر غالبًا مقياسًا سائلًا لمشاعر المخاطر العالمية، لضغوط حيث أدت عمليات بيع الأسهم المدفوعة بالتكنولوجيا، التي أثارتها المخاوف بشأن الإنفاق الكبير المرتبط بالذكاء الاصطناعي، إلى زعزعة ثقة المستثمرين.
قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ميشيل بولك إن المجلس رفع سعر الفائدة الرسمي (OCR) لأن الاقتصاد أكثر تقييدًا من السابق، مما يعني أن السياسة تحتاج إلى أن تكون أكثر تشددًا. وأضافت بولك أن بنك الاحتياطي الأسترالي يحتاج إلى كبح نمو الطلب ما لم تتمكن القدرة الإنتاجية من التوسع بشكل أسرع.
أظهرت بيانات ميزان التجارة الأسترالي يوم الخميس أن الفائض التجاري اتسع إلى 3,373 مليون دولار أسترالي في ديسمبر 2025، ارتفاعًا من 2,597 مليون دولار أسترالي بعد التعديل بالخفض في نوفمبر، وأعلى قليلاً من توقعات السوق البالغة 3,300 مليون دولار أسترالي. في الوقت نفسه، نمت الصادرات بنسبة 1.0% على أساس شهري في ديسمبر، متعافية من انخفاض معدل 4.0% بعد التعديل بالرفع في نوفمبر، مدفوعة بشكل كبير بالمعادن والخامات. انخفضت الواردات بنسبة 0.8% على أساس شهري، وهو انخفاض أكبر من 0.2% بعد التعديل بالخفض سابقًا، متأثرة ببعض السلع الأخرى.
رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% يوم الثلاثاء، مشيرًا إلى نمو أقوى من المتوقع وآفاق تضخم ثابتة. مع بدء دورة التشديد، رفعت الأسواق احتمال رفع سعر الفائدة في مايو إلى 80% وتقدر الآن تقريبًا 40 نقطة أساس من التشديد الإضافي على مدار بقية العام.
انخفاض الدولار الأمريكي بعد يومين من المكاسب
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعد يومين من المكاسب ويتداول بالقرب من 97.90 في وقت كتابة هذا التقرير.
- سيراقب المتداولون مؤشر ثقة المستهلك الأولي في ميشيغان لشهر فبراير، المقرر إصداره لاحقًا في جلسة التعاملات الأمريكية.
- ضعف الدولار الأمريكي حيث تشير بيانات العمل الأمريكية الأخيرة إلى تباطؤ في سوق العمل، مما يعزز توقعات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي. تقوم الأسواق الآن بتسعير تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام، بدءًا من يونيو، مع احتمال آخر في سبتمبر.
- تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق تسعر فرصة تقارب 77.3% أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع السياسة في مارس، مع توقع أول تخفيض في يونيو.
- أظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية أن طلبات إعانة البطالة الأولية ارتفعت إلى 231 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 31 يناير، متجاوزة التقديرات البالغة 212 ألفًا والرقم السابق 209 ألفًا. في الوقت نفسه، أفاد تقرير ADP أن الوظائف الخاصة ارتفعت بمقدار 22 ألفًا فقط في يناير، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 48 ألفًا والرقم السابق 37 ألفًا (تم تعديله من 41 ألفًا).
- قالت عضو الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إنها لن تدعم تخفيضًا آخر دون دليل أوضح على أن التضخم يتراجع، مشددة على القلق الأكبر بشأن توقف الانكماش أكثر من ضعف سوق العمل.
- كما قام المستثمرون بتقييم تداعيات ترشيح كيفن وارش لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، مشيرين إلى تفضيله لميزانية عمومية أصغر ونهج أقل عدوانية في تخفيضات الأسعار. في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه لم يكن ليقوم بترشيح وارش إذا كان يفضل رفع أسعار الفائدة. وأضاف ترامب أنه لا يوجد "الكثير" من الشك في أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض الأسعار لأن "نحن في مستوى مرتفع جدًا من الفائدة"، لكن الآن "نحن دولة غنية مرة أخرى".
- أظهر تقرير التغير في التوظيف من ADP أن الوظائف الخاصة زادت بمقدار 22 ألفًا فقط في يناير، وهو أقل بكثير من توقعات السوق لقراءة أقوى تبلغ 48 ألفًا و37 ألفًا (تم تعديله من 41 ألفًا) سابقًا. كانت القراءة الضعيفة تحمل وزنًا إضافيًا نظرًا لتأجيل البيانات الحكومية الرسمية.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي في الصين إلى 52.3 في يناير من 52.0 في ديسمبر. جاءت هذه النتيجة أقوى من التوقعات البالغة 51.8. تعتبر الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لأستراليا، لذا فإن أي تغييرات في الاقتصاد الصيني قد تؤثر على الدولار الأسترالي.
- ارتفع مؤشر S&P Global Composite PMI في أستراليا إلى 55.7 في يناير من 51.0 في ديسمبر. كان هذا التوسع هو الأقوى في 45 شهرًا. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر PMI الخدمي إلى 56.3 من 51.1، مسجلاً أعلى مستوى له منذ فبراير 2022. تجاوزت القراءة التقدير الأولي البالغ 56.0 وظلت فوق عتبة 50.0، مما يمدد فترة النشاط الخدمي المتزايد إلى عامين.
انخفاض الدولار الأسترالي إلى ما يقرب من 0.6900 بعد كسره لمتوسط الحركة الأسي لمدة تسعة أيام
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD حول 0.6910 يوم الجمعة. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يقع تحت نمط القناة الصاعدة، مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس هبوطي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند 57، مما يشير إلى زخم صعودي مستمر.
قد يختبر زوج AUD/USD الحاجز الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6946. سيكون الانتعاش داخل القناة الصاعدة يعزز الميل الصعودي ويستهدف 0.7094، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2023، والذي تم تسجيله في 29 يناير. سيساعد الاختراق فوق هذا المستوى الزوج على اختبار الحد العلوي للقناة الصاعدة حول 0.7270. على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الرئيسي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6771.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.13% | -0.25% | -0.00% | 0.04% | -0.10% | -0.21% | |
| EUR | 0.11% | -0.01% | -0.13% | 0.11% | 0.16% | 0.02% | -0.09% | |
| GBP | 0.13% | 0.01% | -0.11% | 0.13% | 0.17% | 0.04% | -0.08% | |
| JPY | 0.25% | 0.13% | 0.11% | 0.26% | 0.29% | 0.15% | 0.05% | |
| CAD | 0.00% | -0.11% | -0.13% | -0.26% | 0.03% | -0.11% | -0.20% | |
| AUD | -0.04% | -0.16% | -0.17% | -0.29% | -0.03% | -0.13% | -0.25% | |
| NZD | 0.10% | -0.02% | -0.04% | -0.15% | 0.11% | 0.13% | -0.11% | |
| CHF | 0.21% | 0.09% | 0.08% | -0.05% | 0.20% | 0.25% | 0.11% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.