الدولار النيوزيلندي يرتفع بشكل طفيف فوق 0.5600، وكل الأنظار تتجه نحو بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بعض المشترين إلى حدود 0.5625 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- قال ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إن رفعًا آخر لأسعار الفائدة الأمريكية قد يكون مناسبًا.
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI الصيني بنسبة 5.0% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول؛ وارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.9% على أساس سنوي خلال الفترة نفسها.
يرتد زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD من أدنى مستوى في 17 شهرًا إلى قرب 0.5625 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. يضعف الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD) وسط تراجع عوائد السندات الأمريكية وإشارات تميل نحو التيسير من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز.
تراجعت عوائد السندات الأمريكية يوم الثلاثاء عقب هبوط حاد في أسعار النفط. وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من نقطتي أساس (bps) إلى 5.215%، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بأكثر من 3 نقاط أساس إلى 5.564%. وقد لامست عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات و30 عامًا أعلى مستوياتها منذ عقود خلال الأسبوعين الماضيين.
يوم الثلاثاء، قال ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إنه قد يكون من المناسب للبنك رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام، لكنه أبقى الباب مفتوحًا أمام زيادات إضافية في 2027.
سوف يأخذ المتداولون مزيدًا من الإشارات من بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لشهر سبتمبر/أيلول، المقرر صدورها يوم الأربعاء. وسيتحول التركيز إلى تقريري مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI ومبيعات التجزئة يوم الخميس. وأي علامات على تضخم أكثر سخونة في الولايات المتحدة قد تعزز الدولار الأمريكي وتشكّل ضغطًا على الزوج على المدى القريب.
أظهر المكتب الوطني للإحصاء في الصين يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المنتجين PPI الصيني ارتفع بأسرع وتيرة له في أكثر من أربع سنوات في سبتمبر/أيلول، بينما ارتفع تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI بشكل طفيف. وقد تحسن هذه التقارير المعنويات تجاه الدولار النيوزيلندي المرتبط بالصين، إذ تُعد الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لنيوزيلندا.
ويليامز يميل نحو التيسير بشأن أسعار 2027 لكن نبرة الاحتياطي الفيدرالي تبقى متشددة بقوة
قدّم ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة أكثر ليونة بشكل ملحوظ، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 3.4/10، وهو أقل بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 5.8/10، ما يشير إلى ميل أكثر تيسيرًا مقارنة بالأساس المعتمد. إن الرأي الصريح بعدم الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة في 2027، إلى جانب الثقة بأن التضخم سيتباطأ "بشكل كبير" نحو مستهدف 2% العام المقبل، يعزز التوقعات بتوقف ممتد ويزيد قناعة السوق بأن دورة التشديد الحالية قد انتهت. وبالنسبة للدولار، فإن هذا المزيج من انخفاض درجة الخطاب وتفاؤل انحسار التضخم يشير إلى تراجع الدعم الصعودي الناتج عن إعادة تسعير السياسة، حتى لو ظلت اتصالات الاحتياطي الفيدرالي الأوسع حذرة بشأن مخاطر التضخم.
انخفض مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 3.09 نقاط إلى 133.86، مما يشير إلى تراجع ملحوظ في التصور المتشدد عقب الخطاب. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال المؤشر أعلى بكثير من عتبة الحياد عند 100، مما يظهر أن الخطاب العام للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال في منطقة التشديد، حتى مع كون تصريحات ويليامز تمثل تعديلاً يميل إلى التيسير مقارنة بخط الأساس الراسخ الذي يرصده FXS Speechtracker.
التحليل الفني: NZD/USD يحافظ على تحيز هبوطي دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD تحت ضغط هبوطي واضح، مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 فترة (SMA) ودون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، وكلاهما يقعان في الأعلى كمقاومة للاتجاه. كما أن السعر محدود أيضًا دون نطاق بولينجر العلوي، مما يبقي السعر الفوري مثبتًا قرب النصف السفلي من نطاق التقلبات الأخير. ويظل مؤشر القوة النسبية (14) عند 38.7 دون خط 50 المحايد، ما يشير إلى زخم هبوطي مستمر، وإن لم يكن حادًا.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 فترة قرب 0.5645، تليها نطاق بولينجر العلوي عند 0.5735، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.5790 حاجزًا أقوى على المدى المتوسط، ويحتاج الزوج إلى استعادته لتخفيف التحيز الهبوطي. أما على الجانب الهابط، فيتوافق الدعم الفوري مع نطاق بولينجر السفلي حول 0.5555؛ وسيؤدي الكسر الحاسم دون هذا القاع إلى فتح الطريق أمام مزيد من الخسائر، في حين أن الثبات فوقه قد يطلق بعض عمليات تغطية المراكز القصيرة باتجاه منطقة المقاومة 0.5645.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي
الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.
يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.
يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.