الذهب يغازل 2900 دولار وسط تأخير في واردات الرسوم الجمركية على السيارات الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتداول الذهب حول 2900 دولار يوم الخميس مع بدء تخفيف التوترات المتعلقة بالتعريفات.
- أدى تأجيل التعريفات الجمركية الأمريكية على السيارات من المكسيك وكندا إلى تحول في عوائد السندات.
- يراهن المتداولون على تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بينما تتدهور البيانات الاقتصادية الأمريكية.
تتراجع أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) قليلاً إلى حوالي 2900 دولار يوم الخميس، على الرغم من أن تسجيل قمة جديدة على الإطلاق فوق 2956 دولار لا يزال ممكنًا. على الرغم من أنه قد يكون هناك بعض التخفيف للمكسيك وكندا مع تأجيل التعريفات الجمركية على واردات السيارات إلى الولايات المتحدة، إلا أن التعريفات المتبادلة لا تزال من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من أبريل. وهذا لا يزال يدعم تدفق الملاذ الآمن الذي يفيد المعدن الثمين.
في الوقت نفسه، يتحول التركيز يوم الخميس إلى أوروبا، حيث سيقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بإصدار قراره بشأن أسعار الفائدة، مع توقعات السوق بخفض بمقدار 25 نقطة أساس. من المقرر أيضًا عقد اجتماع أوروبي عالي المخاطر، حيث سيقرر قادة الاتحاد الأوروبي حزمة الإنفاق الدفاعي وإمكانية تقديم المزيد من المساعدات لأوكرانيا.
يمكن رؤية تحول زلزالي آخر هذا الأسبوع في السندات، حيث يقوم المتداولون الآن بتسعير تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025. السبب هو تدهور البيانات الاقتصادية الأمريكية، التي تبدو لتؤكد فكرة أن الاستثنائية قد انتهت وتثير مخاوف الركود.
محركات السوق اليومية: تأجيل هبوطي
- أدى تأجيل التعريفات الجمركية الأمريكية على السيارات من المكسيك وكندا إلى تحول في عوائد السندات، مع توقع المستثمرين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام، مما قد يفيد الذهب، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- قفز معدن ثمين آخر، النحاس، بأكثر من 5% في جلسة نيويورك يوم الأربعاء. ترتفع الأسعار أكثر فوق المعايير العالمية الأخرى، حيث اقترح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن واردات هذه السلعة قد تخضع لتعريفات بنسبة 25%، وفقًا لتقارير رويترز.
- أوقفت مالي إصدار تصاريح التعدين للذهب على نطاق صغير للأجانب بعد عدة حوادث مميتة. وقد "وجه الرئيس المؤقت أسيمي غويتا الحكومة لتعزيز التدابير لتجنب المآسي البشرية والبيئية"، كما قال وزير الأمن والحماية المدنية الجنرال داود علي محمدين يوم الأربعاء، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني: أخذ استراحة
تعتبر المزيد من الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي رياحًا خلفية أخرى للذهب بينما تمر الأسواق بتحولات زلزالية. عندما كان جميع المحللين والاقتصاديين يتوقعون خفضًا واحدًا أو عدم خفض من الاحتياطي الفيدرالي، في ثلاثة أيام تداول فقط، تحول هذا السرد الآن إلى إمكانية أكثر من خفضين على الأقل هذا العام.
بينما يتداول الذهب بالقرب من 2905 دولارات في وقت كتابة هذا التقرير، فإن نقطة المحور اليومية عند 2914 دولار والمقاومة اليومية R1 عند 2934 دولار هي المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها يوم الخميس. في حالة رؤية الذهب لمزيد من التدفقات، فإن المقاومة اليومية R2 عند 2950 دولار ستكون على الأرجح الحد النهائي قبل القمة التاريخية البالغة 2956 دولار التي تم الوصول إليها في 24 فبراير.
على الجانب الهبوطي، يعمل الدعم S1 عند 2899 دولار كدعم مزدوج مع الرقم النفسي الكبير 2900 دولار. سيكون هذا هو الدعم الحيوي لهذا الخميس. إذا أراد ثيران الذهب تجنب مزيد من الانخفاض، يجب أن يبقى هذا المستوى. وإذا انخفض أكثر، يجب أن يكون الدعم اليومي S2 عند 2879 دولار قادرًا على استيعاب أي ضغط هبوطي إضافي.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية FAQs
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.