يكافح الذهب للحفاظ على مكاسبه وسط أخبار متباينة حول العلاقات الأمريكية الإيرانية، وسياسات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يواجه الذهب صعوبة في الحفاظ على مكاسبه المبكرة يوم الاثنين مع تقييم المتداولين للأخبار المتضاربة بين الولايات المتحدة وإيران.
- تواصل التوقعات المتشددة بشأن الاحتياطي الفيدرالي الحد من المكاسب قبيل أجندة أمريكية اقتصادية مزدحمة.
- تشير مؤشرات الزخم إلى حالة من التماسك، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من المنطقة المحايدة وإشارة مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية إلى ضعف قوة الاتجاه.
يبدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع على نغمة إيجابية، رغم أن المشترين يفتقرون إلى القناعة مع موازنة الأسواق بين عناوين الأخبار الأمريكية-الإيرانية المتضاربة والترقب لبيانات التوظيف الأمريكية للحصول على دلائل جديدة بشأن توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4050 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪0.20 خلال اليوم، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4084 دولار.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه ألغى ضربة كانت مقررة على إيران، مع توقع بدء المفاوضات يوم الاثنين. وقد عزز هذا الإعلان الآمال بالتوصل إلى اتفاق سلام ودفع أسعار النفط إلى الانخفاض الحاد، حيث تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من ٪7 وقت كتابة هذا التقرير.
يساهم التراجع في أسعار النفط في تهدئة المخاوف الفورية بشأن التضخم ويضغط على عوائد سندات الخزانة الأمريكية نحو الانخفاض، مما يوفر دعمًا للذهب. ومع ذلك، فإن اضطرابات الإمدادات عبر مضيق هرمز تبقي أسعار النفط فوق مستويات ما قبل الحرب.
وقال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي أيضًا إن طهران لا تجري حاليًا محادثات مع واشنطن، مما يبقي المتداولين متشككين بشأن فرص التوصل إلى اتفاق وإعادة فتح المضيق بالكامل.
ونتيجة لذلك، لا تزال المخاوف الأوسع بشأن التضخم قائمة، ولا يزال المتداولون يرون احتمالًا مرتفعًا بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الاثنين إن "سياسة أسعار الفائدة لا تزال في وضع جيد للوصول إلى تضخم عند 2%"، مضيفًا أنه "إذا لم يكن التضخم على المسار الصحيح نحو 2%، فسيتدخل الاحتياطي الفيدرالي لاستعادة استقرار الأسعار."
تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون فرصة بنسبة 65٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول. وتواصل هذه الرهانات المتشددة الحد من صعود الذهب رغم الضعف الواسع في الدولار الأمريكي (USD)، المدفوع بتدخل السلطات اليابانية لدعم الين.
وعلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية، من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM في وقت لاحق من يوم الاثنين، يليه تقرير فرص العمل JOLTS يوم الثلاثاء، وتغير التوظيف ADP يوم الأربعاء، وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
التحليل الفني: مؤشر القوة النسبية المحايد يشير إلى التماسك فوق 4000 دولار
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على نبرة محدودة بينما يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) وبعيدًا عن المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم.
تشير هذه الوضعية إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت الضغط، حتى مع تعافي مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46 نحو المنطقة المحايدة، وإشارة مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 27 إلى تراجع قوة الاتجاه بعد الانخفاض الأخير.
في الاتجاه الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4066 دولار، تليها منطقة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4175 دولار، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4416 دولار للحد الهبوطي الأوسع.
في الاتجاه الهبوطي، يتوافق الدعم الأولي مع المستوى الأفقي عند 4000 دولار، قبل قاع هيكلي أعمق عند 3850 دولار، ومن المرجح أن يعيد الإغلاق اليومي دون 4000 دولار فتح الطريق نحو الحد الأدنى من منطقة الدعم هذه.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.