الذهب يثبت لكنه يفتقر إلى الزخم وسط التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ورهانات متشددة على الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تظل مكاسب الذهب محدودة مع استمرار توقعات تشديد الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية في دعم الدولار الأمريكي على نطاق واسع.
- تُعيد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إحياء المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة.
- من الناحية الفنية، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تصحيحية، مع الحد من الاتجاه الصعودي دون النطاق الأوسط لمؤشر بولينجر لمدى 20 يومًا.
تتماسك أسعار الذهب (XAU/USD) يوم الخميس مع ضعف طفيف في الدولار الأمريكي (USD) وتراجع متواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يساعد المعدن النفيس على استعادة بعض الخسائر بعد ثلاثة أيام متتالية من التراجع.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4122 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪1.0 خلال اليوم.
ومع ذلك، يظل صعود الذهب محدودًا مع تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، مما يعيد إثارة المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، ويعزز توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة.
تبادلت الولايات المتحدة (US) وإيران جولة أخرى من الهجمات خلال الليل. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على منصة تروث سوشيال: "هذا يأتي ردا على قصف إيران للسفن أمس. إذا حدث ذلك مرة أخرى، فسيكون الأمر أسوأ بكثير!"
يوم الأربعاء، كررت إيران تهديدها بإغلاق مضيق هرمز إذا وقعت هجمات جديدة، مما أثار مخاوف من أن تدفقات النفط العالمية قد تتعطل مرة أخرى بعد تحسنها عقب اتفاق السلام المؤقت الشهر الماضي.
وقد أضعف التصعيد الأخير الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام دائم، مما أضر بمعنويات المخاطرة وأبقى الدولار الأمريكي (USD) مدعومًا جيدًا رغم بعض الضعف خلال اليوم. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 100.97 بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 100.79.
وفي الوقت نفسه، توفر توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed دعما إضافيا للدولار الأمريكي. ووفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق احتمالية بنسبة 63٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول. وتميل تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى الضغط على الذهب لأن المعدن لا يدر عائدا.
وأشار محللو بنك OCBC إلى أن "الجيوسياسة كانت ستوفر عادة بعض الدعم للذهب، لكن الحركة الأخيرة عملت بشكل أكبر عبر قناة النفط والتضخم وأسعار الفائدة". وأضافوا: "على المدى القريب، ما لم يستقر النفط أو تتراجع المخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي/أسعار الفائدة، فقد تظل الارتفاعات في الذهب والفضة تواجه صعوبة في الاستمرار".
وأظهرت محاضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي المنعقد في 16-17 يونيو/حزيران أن المسؤولين ظلوا منقسمين بشأن آفاق أسعار الفائدة، رغم أن بعضهم رأى مبررا لرفعها إذا ظل التضخم مرتفعا.
التحليل الفني: البائعون يحتفظون بالسيطرة دون النطاق الأوسط لبولينجر
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي على المدى القريب، مع بقاء السعر دون النطاق الأوسط لبولينجر البسيط لمدة 20 يوما عند 4135 دولار. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 43.12 دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى زخم صعودي ضعيف، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 37 إلى اتجاه قائم قوي نسبيا رغم حالة التماسك الأخيرة.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر قرب 4135 دولار، تليها العقبة الأفقية عند 4200 دولار ثم النطاق العلوي لبولينجر قرب 4326 دولار.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند الحاجز النفسي 4000 دولار، قبل النطاق السفلي لبولينجر المتمركز حول 3944 دولار، حيث قد يحاول المشترون إبطاء المرحلة التصحيحية الحالية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.