الذهب يتوقف قرب أعلى مستوى في شهرين مع تقلبات النفط التي تشكل توقعات الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتوقف الذهب بعد ملامسة أعلى مستوى له في شهرين.
- ارتفاع أسعار النفط يعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة ويدعم رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يحد من انتعاش الذهب.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميله الصعودي، مع اعتبار المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مقاومة فورية.
يتوقف الذهب (XAU/USD) عن ارتفاعه يوم الثلاثاء بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهرين عند 4435 دولار في وقت سابق خلال ساعات التداول الآسيوية. وتظل حركة السعر مدفوعة بتحركات أسعار النفط وتأثيرها على توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4397 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى خلال اليوم عند 4356 دولار. ويأتي هذا الانتعاش المتواضع مع تقليص أسعار النفط لمكاسبها خلال اليوم. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 80.80 دولار لكنه لا يزال مرتفعًا بأكثر من 5٪ حتى الآن هذا الأسبوع.
وفي أحدث التطورات، تقول قطر إن المفاوضات بين إيران وعُمان بشأن إعادة فتح مضيق هرمز قد وصلت إلى مرحلة متقدمة، مضيفة أنها تلقت ردود فعل إيجابية من كلا البلدين.
ومع ذلك، لا يزال الوضع متقلبًا. وتقول إيران إن الممر المائي الاستراتيجي لن يُعاد فتحه ما لم تدفع واشنطن تعويضات حرب وتلبي عدة مطالب أخرى. وتشمل هذه المطالب رفع العقوبات، والإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة، وإنهاء التهديدات العسكرية، وإزالة الحصار البحري الأمريكي.
ورد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بمطلبه الخاص بالتعويض من إيران في منشور على منصته تروث سوشيال يوم الاثنين، قائلاً إن الولايات المتحدة ستسعى أيضًا للحصول على تعويض من إيران عن أولئك الذين قتلتهم وأصابتهم بجروح خطيرة.
وكانت الأسواق قد قلصت لفترة وجيزة فقط رهانات رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يوليو/تموز الأضعف من المتوقع.
لكن ارتفاع أسعار النفط يعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة ويميل بتوقعات السوق نحو احتمال رفع أسعار الفائدة، مع إظهار أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 49٪ لزيادة في اجتماع سبتمبر/أيلول.
وتبقي التوترات الجيوسياسية، إلى جانب توقعات متشددة بشأن الفيدرالي، الدولار الأمريكي (USD) مدعومًا بالقرب من أدنى مستوياته الأخيرة، بينما تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة أيضًا. وهذا بدوره يخلق خلفية صعبة أمام الذهب لتسجيل تعافٍ أقوى.
قد ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء للحصول على اتجاه جديد. وفي غضون ذلك، من المرجح أن تقود عناوين الأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران حركة الأسعار على المدى القصير.
وفقًا لـ TD Securities، فإن "ارتدادًا متواضعًا، لكنه ليس مقلقًا بشكل مفرط، في مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو هذا الأسبوع لن يكون كافيًا لدفع الاحتياطي الفيدرالي نحو رفع الفائدة،" مع احتمال أن يأتي "جزء جيد من القوة في التقرير" من "انعكاس الضعف المؤقت في يونيو." ومن المتوقع أن يبقي توقع البنك لـ "0.20٪ لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي" "الاحتياطي الفيدرالي متطلعًا إلى بيانات التضخم لشهر أغسطس قبل اجتماع سبتمبر،" بينما تشير TD أيضًا إلى أن "مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس سيكون أيضًا مدخلاً رئيسيًا في تقديرات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي."
التحليل الفني: الثيران يواجهون صعوبة قرب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ الذهب بميل صعودي على المدى القريب مع تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4148 دولار ومستويات دعم تصحيح فيبوناتشي الرئيسية، بينما تتذبذب حركة السعر حول المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4389 دولار.
يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 66 إلى منطقة التشبع الشرائي، ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقع دون 30 بقليل إلى أن الاتجاه لا يزال قائمًا لكنه يتراجع، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال إيجابيًا لكنه أصبح أكثر عرضة للتماسك قرب القمم الحالية.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4389 دولار، تليها القمة الدورية وتصحيح فيبوناتشي 100٪ عند 4435 دولار، حيث إن اختراقًا واضحًا سيتيح المجال لمزيد من الامتداد في الموجة الصعودية.
في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند تصحيح 78.6٪ عند 4351 دولار، مع احتمال أن تجد التراجعات الأعمق اهتمامًا بالشراء عند مستوى 61.8٪ عند 4285 دولار وتصحيح 50٪ عند 4238 دولار، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4148 دولار أرضية هيكلية أكثر أهمية، وسيكون من الضروري كسرها لتخفيف المعنويات الصعودية الحالية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.