الذهب يتوقف بالقرب من الارتفاعات الأخيرة وسط انتعاش معتدل للدولار الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- استقرت أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها خلال أسبوعين مع ارتفاع الدولار الأمريكي الذي يحد من المكاسب خلال اليوم.
- يحتفظ المتداولون بقناعة قوية بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يحافظ على محدودية الانخفاضات في XAU/USD.
- تقنيًا، يختبر XAU/USD الحافة العليا لنموذج مثلث متماثل، مع 4200 دولار كهدف صعودي التالي.
يتداول الذهب (XAU/USD) في حالة من الاستقرار يوم الخميس حيث يضغط الارتداد الطفيف في الدولار الأمريكي (USD) على المعدن الثمين. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4160 دولار، متأرجحًا بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين التي تم الوصول إليها يوم الأربعاء، مع ارتفاع المعدن بنحو %2.20 حتى الآن هذا الأسبوع.
تظل السردية الأوسع داعمة للذهب حيث أشار العديد من المسؤولين الرئيسيين في الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مؤخرًا إلى انفتاحهم على التيسير في المدى القريب، مما يعزز توقعات السوق بأن البنك المركزي قد يقدم خفضًا آخر في أسعار الفائدة في اجتماع 9-10 ديسمبر.
ساعدت توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أيضًا الأسهم العالمية على التعافي من التراجع الأخير المدفوع بتقييمات الذكاء الاصطناعي، مما يحسن شهية المخاطرة بشكل عام. تعمل النغمة الناتجة عن المخاطرة كعائق أمام الذهب، ومع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس احتفالًا بعيد الشكر، من المتوقع أن تظل السيولة ضعيفة، مما يترك المعدن في نطاق محدود.
العوامل المؤثرة في السوق: الدولار يجد دعمًا بينما تظل توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قائمة
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتداول حول 99.60، متعافيًا بشكل طفيف بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع بالقرب من 99.41 في وقت سابق من اليوم.
- البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة التي تم إصدارها حتى الآن رسمت صورة مختلطة مع تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر (NFP) الأقوى من المتوقع، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) الأضعف، وطلبات السلع المعمرة المتفائلة التي تتناقض مع مبيعات التجزئة الأضعف وزيادة في معدل البطالة.
- حتى مع الإشارات الاقتصادية المختلطة، لا يزال المتداولون مقتنعين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفف في ديسمبر، مع تسعير الأسواق لاحتمالية تبلغ حوالي %85 لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch.
- تظل التوترات الجيوسياسية في بؤرة الاهتمام مع النزاع المستمر بين الصين وتايوان بعد أن أصدرت بكين تحذيرات جديدة لليابان، ردًا على اقتراح طوكيو بأنها قد تساعد في الدفاع عن تايوان إذا هاجمتها الصين. كما يراقب المستثمرون التطورات حول محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، بعد أن أشار الرئيس فولوديمير زيلينسكي إلى استعداده لتقديم إطار عمل مدعوم من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب. في ظل هذه الخلفية، يظل الطلب على الملاذ الآمن داعمًا بشكل عام للذهب.
التحليل الفني: XAU/USD يختبر مقاومة المثلث مع التركيز على 4200 دولار
على الرسم البياني اليومي، يحافظ الذهب على هيكل بناء إيجابي، حيث يستمر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) في البقاء فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يحافظ على الميل الأوسع لصالح المشترين.
تظل الأسعار مريحة فوق كلا المتوسطين المتحركين، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.59 يبقى جيدًا فوق منطقة منتصف الخمسين، مما يعزز الزخم الإيجابي. لا يزال مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) عند 19.12 يشير إلى ضعف قوة الاتجاه.
يضغط XAU/USD حاليًا ضد الحد العلوي لتشكيل مثلث متماثل، مع وجود مقاومة رئيسية التالية بالقرب من 4200 دولار. سيفتح الاختراق الحاسم فوق هذه العقبة الباب لمزيد من الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، قد يؤدي الفشل في تجاوز 4200 دولار إلى استمرار الذهب في التماسك ضمن نمط المثلث.
على الجانب الهبوطي، يعمل 4150 دولار كدعم أولي، يليه دعم أقوى حول 4050-4070 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا مع الحد السفلي للمثلث.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.