الذهب يلتقط أنفاسه بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتراجع الذهب بعد تسجيل أعلى مستوى جديد خلال ثلاثة أشهر خلال ساعات التداول الآسيوية.
- تعيد عمليات إعادة شراء سندات الخزانة إحياء سردية تراجع قيمة الدولار الأمريكي وتدعم الطلب على السبائك.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي قوي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 يوما و100 يوم و200 يوم.
لا تزال أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت الضغط يوم الثلاثاء قبيل ساعات التداول الأمريكية بعد أن سجلت أعلى مستوى جديد خلال ثلاثة أشهر عند 4697 دولار في وقت سابق من اليوم. ويبدو أن المتداولين يقومون بجني بعض الأرباح بعد الارتفاع الأخير، الذي دفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4635 دولار بعد أن لامس أدنى مستوى خلال اليوم عند 4618 دولار.
كما أن التعافي الطفيف في الدولار الأمريكي (USD) يحد أيضًا من الطلب على المعدن المقوم بالدولار الأمريكي. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 99.02 بعد أن انخفض إلى 98.56 الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى له منذ 14 مايو/أيار.
ومع ذلك، قد يظل الاتجاه الهبوطي محدودًا لأن كلاً من الصورة الاقتصادية الكلية والصورة الفنية على المدى القريب لا تزالان تميلان لصالح مشتري الذهب. ووفقًا لـ TD Securities، فإن مجموعة المعادن النفيسة تتلقى دعمًا قويًا من التطورات في سوق السندات الأمريكية، حيث أشارت الشركة إلى أن السوق يتفاعل مع تدخل وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الأسبوع الماضي، والذي قد يشهد "ارتفاع مشتريات الخزانة بأكثر من الضعف إلى 8 مليار دولار بين 9 سبتمبر/أيلول و4 نوفمبر/تشرين الثاني، مع احتدام المعركة لكبح العوائد طويلة الأجل."
ويقول الاستراتيجيون إن هذا التكثيف في الشراء "أشعل النار تحت الذهب والفضة،" بينما "تثير المخاوف بشأن الوضع المالي الأمريكي من جديد سردية تراجع قيمة الدولار الأمريكي، وهو ما ينعش بدوره المتفائلين بالذهب."
كما تعزز الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب خلال الأسبوع السابق. وتُظهر بيانات مجلس الذهب العالمي WGC أن صناديق الذهب المتداولة عالميًا جذبت تدفقات صافية بقيمة 3.52 مليار دولار، أي ما يعادل 23.6 طنا. وبذلك، بلغت التدفقات منذ بداية العام 21.34 مليار دولار، أو 116.1 طنا، بقيادة طلب قوي من آسيا وأوروبا.
ولا تزال عناوين الأخبار المتعلقة بالشرق الأوسط في مركز الاهتمام، مما يضيف إلى التقلبات وسط أجندة اقتصادية أمريكية هادئة. وقال وزير المالية الإيراني علي مدني زاده لوسائل الإعلام الرسمية يوم الاثنين إن طهران "مستعدة بالكامل" لمواجهة العقوبات الأمريكية. وجاءت تعليقاته بعد أن أطلقت وزارة الخزانة الأمريكية "عملية المنبوذ الاقتصادي"، وهي حملة عقوبات أوسع تهدف إلى قطع الدعم المالي عن الحكومة الإيرانية.
وتظهر أسعار النفط رد فعل محدودا تجاه أحدث التطورات. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) دون أعلى مستوياته الأخيرة، وهو منخفض بنحو 3.5٪ خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، لا تزال الأسعار أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، مما يبقي مخاطر التضخم المدفوع بالطاقة قائمة ويضيف حالة من عدم اليقين بشأن مسار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع للتغير في وظائف القطاع الخاص الأمريكي في تقرير ADP ارتفع إلى 11.75 ألف من 9.5 ألف سابقًا. وبالنظر إلى المستقبل، ينتظر المتداولون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الأربعاء وخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
التحليل الفني: XAU/USD يواجه 4700 دولار مع بقاء الهيكل الصعودي قائماً
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي قوي مع امتداد السعر إلى ما فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 50 يوماً و100 يوم و200 يوم، المتجمعة بين نحو 4185 دولار و4520 دولار.
تشير هذه البنية المتراصة للمتوسطات المتحركة الأساسية إلى اتجاه صاعد راسخ، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 71 إلى ظروف تشبع شرائي، ويظل مؤشر الماكد (MACD) إيجابياً بقوة، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه قد يكون ممتداً مع اقتراب المعدن من المعروض العلوي.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي حول 4700 دولار، مع ظهور سقف تالي عند 4850 دولار إذا واصل المشترون التقدم. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم دعماً فورياً قرب 4520 دولار، يسبقه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حول 4379 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً قرب 4186 دولار، بينما سيواجه أي تصحيح أعمق طلباً أكثر قوة عند الأرضية الأفقية حول 4000 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.