الذهب يتعثر مع تجاوز عوائد السندات الأمريكية رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول المتلاشية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تراجع الذهب قرب 4150 دولارًا، متجهًا نحو خسارة أسبوعية.
- بلغ مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI نسبة 3.7%، بينما ارتفع التضخم عند المنتجين إلى 6.3% في سبتمبر/أيلول.
- تراجعت احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى 16%، لكن ديسمبر/كانون الأول لا يزال عند 89%.
تراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.10%، ليتداول عند 4163 دولارًا يوم الجمعة، متجهًا نحو خسارة أسبوعية مع تقييم المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية الأخيرة، والتي، رغم أنها جاءت أعلى من المتوقع، دفعت المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم المتشددة على اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في أكتوبر/تشرين الأول.
يواجه XAU/USD صعوبة قرب 4160 دولارًا مع تعويض ارتفاع عوائد سندات الخزانة لتراجع توقعات تشديد الفيدرالي
هذا الأسبوع، كانت بيانات التضخم الأمريكية أبرز ما في الأجندة الاقتصادية، حيث ارتفع كل من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول بنسبة 3.7% على أساس سنوي، متجاوزًا التقديرات البالغة 3.6% ومرتفعًا من 3.4% في أغسطس/آب، بينما تجاوز مؤشر أسعار المنتجين (PPI) التوقعات البالغة 5.3%، مرتفعًا بنسبة 6.3% على أساس سنوي.
رفع المشاركون في السوق احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي هذا الشهر بعد صدور بيانات CPI، لتقترب من 60%. ومع ذلك، ومع تقدم الجلسة، قامت معظم البنوك الاستثمارية بتحديث توقعاتها، مع ترجيح معظمها لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 16% لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس من جانب لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، لكن بالنسبة لديسمبر/كانون الأول، فإن الاحتمالات مرتفعة عند 89%، وفقًا لـ Prime Terminal.
وفي الوقت نفسه، خيب رئيس الفيدرالي كيفن وارش آمال المستثمرين بعدم تقديمه أي توجيه بشأن أسعار الفائدة المستقبلية، رغم أنه أقر بقوة الاقتصاد الأمريكي.
فشل الذهب في الارتفاع رغم استخدامه كتحوط ضد التضخم من قبل المستثمرين، إذ أضعفت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة المعدن الأصفر.
يرتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 5.106%، لكنه فشل في دعم الدولار الأمريكي، وسط سيناريو ارتفاع معدلات الفائدة في الولايات المتحدة.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة ٪0.10 إلى 101.87.
وعلى صعيد البيانات، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة ٪0.7 على أساس شهري في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة ٪0.4 وارتفاع الشهر السابق البالغ ٪0.1.
وفي الأسبوع المقبل، سيشمل الجدول الاقتصادي الأمريكي بيانات الإسكان، وطلبات إعانة البطالة الأولية، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية، وهي بيانات يراقبها المستثمرون عن كثب.
التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب لا يزال عاجزًا عن تجاوز 4200 دولار، ويتراجع نحو 4100 دولار
لا يزال الذهب يتداول بشكل جانبي داخل نطاق 4100-4200 دولار ويبدو أنه كوّن قاعًا بالقرب من الحد الأدنى للنطاق.
ومن ناحية الزخم، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطي؛ وهناك تباعد إيجابي طفيف قد يفتح الباب أمام المزيد من الارتفاع.
ولانعكاس صعودي، ستكون المقاومة الأولى لزوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4200 دولار، تليها إعادة اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4242 دولار. وفوق ذلك، يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4331 دولار، يليه الحاجز السعري 4500 دولار.
إذا واصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD التراجع، فإن الدعم الأولي يقع عند 4100 دولار. وسيؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى إلى ظهور قاع 14 أكتوبر عند 4073 دولار، يليه قاع الدورة في 29 يوليو عند 3996 دولار وقاع 17 يوليو عند 3959 دولار. ويقع القاع السنوي عند 3941 دولار دون تلك المستويات.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.