الذهب يحتفظ بالتحيز الهبوطي خلال اليوم مع رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد منذ 30 يوليو
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب بائعين جددًا يوم الأربعاء مع استمرار موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشدد في دعم الدولار الأمريكي.
- تظل عوائد السندات الأمريكية منخفضة وسط تراجع مخاوف التضخم، وقد تساعد في الحد من خسائر السبائك.
- يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشرات مديري المشتريات العالمية الأولية للحصول على بعض الزخم قبيل اجتماع ترامب-شي يوم الخميس.
يواجه الذهب (XAU/USD) عروضًا جديدة يوم الأربعاء، مما يوقف الارتداد الجيد الذي سجله اليوم السابق من مستويات دون 4300 دولار وسط استمرار اهتمام الشراء بالدولار الأمريكي (USD). وتدفع التوقعات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، إلى أعلى مستوى جديد منذ 30 يوليو/تموز وتقوض السبائك التي لا تدر عائدًا.
رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات في ختام اجتماع السياسة في سبتمبر/أيلول، وأشار إلى رفع آخر هذا العام. علاوة على ذلك، أيد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي صراحةً الحاجة إلى مزيد من التشديد النقدي مع بقاء مخاطر التضخم مرتفعة. وإضافة إلى ذلك، تركت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين الباب مفتوحًا أمام زيادات مستقبلية للحد من التضخم. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون احتمالًا بنسبة 90٪ لرفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. وهذا، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، يواصل العمل كعامل داعم للدولار الأمريكي الملاذ الآمن.
وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للجمعية العامة للأمم المتحدة (UNGA) إنه يواجه قرارًا كبيرًا بشأن ما إذا كان سيتوصل إلى اتفاق مع إيران أو "يمحو" الجمهورية الإسلامية إذا ظل الصراع دون حل. علاوة على ذلك، تدخل العقوبات الأمريكية المشددة التي تهدف إلى شل قطاع الطيران الإيراني حيز التنفيذ يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، التقى وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي بالمبعوث الأمريكي الخاص ستيف ويتكوف لإعادة التأكيد على شروط طهران لإعادة فتح مضيق هرمز. وقال ترامب للصحفيين إن المحادثات سارت بشكل جيد، لكنه لم يقدم مزيدًا من التفاصيل. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويفضل صعود الدولار الأمريكي، مما يضغط على سعر الذهب.
ومع ذلك، لا تزال عوائد السندات الأمريكية منخفضة دون قمم متعددة السنوات، إذ يساعد التراجع الأخير في أسعار النفط الخام على تهدئة المخاوف من التضخم الجامح. وهذا بدوره يبقي المعدن النفيس محصورًا ضمن النطاق الأسبوعي. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشرات مديري المشتريات العالمية الأولية لقياس صحة الاقتصادات المتقدمة الكبرى. وإلى جانب ذلك، ستدفع خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المؤثرين، إلى جانب العناوين الجيوسياسية الواردة، الطلب على الدولار الأمريكي وتوفر فرصًا قصيرة الأجل حول سعر الذهب. غير أن التركيز سيظل منصبًا على اجتماع حاسم بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جينبينغ يوم الخميس، والذي من شأنه أن يوفر بعض الزخم الملحوظ لسعر الذهب.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج XAU/USD على نبرة محدودة دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 100 فترة عند 4369 دولار. ومع ذلك، تبقى السلعة فوق مستوى تصحيح ٪50.0 للموجة الممتدة من 3934.91 دولار إلى 4694.41 دولار. علاوة على ذلك، تأتي مؤشرات الزخم متباينة، إذ إن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47.86 قد تراجع نحو المنطقة المحايدة، بينما يُظهر مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) قراءة سلبية عند -9.80، ما يشير إلى تراجع الضغط الصعودي. وهذا يبقي التحيز قصير الأجل مائلًا إلى الجانب الهبوطي بينما لا يزال الذهب دون المتوسط المتحرك الأسي.
وفي الوقت نفسه، تظهر الدعم الفوري عند مستوى تصحيح ٪50.0 قرب 4314 دولار، يليه مستويات فيبوناتشي الأعمق عند 4225 دولار (٪61.8) و4097 دولار (٪78.6)، قبل القاع الهيكلي عند أدنى قاع تأرجحي سابق عند 3934 دولار. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 فترة عند 4369 دولار، قبل مستوى تصحيح ٪38.2 عند 4404 دولار. وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات مطلوبًا لتخفيف الضغط الهبوطي وفتح الطريق نحو نطاق المقاومة الأعلى عند 4515 دولار، وفي نهاية المطاف منطقة القمة الدورية حول 4694 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.