الذهب يبتعد أكثر عن المستوى القياسي المرتفع بينما يتمسك الدولار الأمريكي بمكاسب التعافي قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

• تصحيح أسعار الذهب من أعلى مستوى قياسي تم الوصول إليه يوم الثلاثاء وسط انتعاش طفيف للدولار الأمريكي.
• توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تحد من الدولار الأمريكي وتدعم السلعة التي لا تقدم عوائد.
• قد تسهم التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الحد من الخسائر قبل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي.

يمتد الذهب (XAU/USD) في تراجعه الثابت خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء وينخفض أكثر دون مستوى 3665 دولار، مسجلاً أدنى مستوى يومي جديد في الساعة الأخيرة. يسجل الدولار الأمريكي (USD) ارتدادًا طفيفًا من أدنى مستوى له منذ أوائل يوليو وسط بعض عمليات إعادة التمركز قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الحاسم، مما يمارس بعض الضغط على المعدن الثمين. يبدو أن السلعة قد أنهت سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أيام إلى القمة التاريخية التي تم الوصول إليها يوم الثلاثاء، على الرغم من أن الجانب السلبي لا يزال محميًا.

يبدو أن المستثمرين مقتنعون الآن بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق اليوم وسيقدم تخفيضين آخرين بحلول نهاية هذا العام وسط علامات على تراجع سوق العمل. قد يحافظ هذا على حد من أي مكاسب إضافية للدولار الأمريكي ويقدم بعض الدعم للذهب الذي لا يقدم عوائد. بخلاف ذلك، قد تسهم المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط في الحد من خسائر المعدن الثمين الملاذ الآمن. وهذا، بدوره، يتطلب بعض الحذر بالنسبة للدببة في زوج XAU/USD.

محركات السوق اليومية: الثيران في الذهب يحققون بعض الأرباح قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي

• يتعافى الدولار الأمريكي قليلاً من أدنى مستوى له في شهر ونصف حيث يختار الدببة تخفيف رهاناتهم قبل قرار السياسة الحاسم من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وهذا بدوره يحفز بعض جني الأرباح حول سعر الذهب خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، خاصة بعد الارتفاع الكبير الأخير إلى مستوى قياسي.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة ارتفعت بقوة للشهر الثالث على التوالي في أغسطس وبوتيرة أسرع من المتوقع، بنسبة 0.6%. تشير البيانات إلى أن المستهلكين الأمريكيين لا يزالون resilient على الرغم من تباطؤ النشاط الاقتصادي، واستمرار التضخم، وضعف سوق العمل.
• ومع ذلك، فإن المستثمرين شبه متأكدين من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين في وقت لاحق اليوم لدعم سوق العمل المتراجع. علاوة على ذلك، قام المتداولون بتسعير إمكانية حدوث خفضين آخرين في أسعار الفائدة بنهاية هذا العام.
• بصرف النظر عن إعلان خفض أسعار الفائدة الحاسم، سيتم تدقيق التوقعات الاقتصادية المحدثة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي الذي يلي الاجتماع للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، قد تحد التوقعات التيسيرية من الدولار الأمريكي وتدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• علاوة على ذلك، قد تحد المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا من الخسائر للسلعة كملاذ آمن. وفقًا لتقرير في صحيفة موسكو تايمز، ضربت أوكرانيا أحد أكبر مجمعات تكرير النفط الروسية في عمق أراضيها خلال هجوم ليلي.
• علاوة على ذلك، أعلنت وزارة الدفاع الروسية أن قواتها قد سيطرت على قرية نوفوميكولايفكا في منطقة دنيبروبتروفسك الأوكرانية. يحدد ادعاء الوزارة أن القرية التي تم الاستيلاء عليها تقع بالقرب من الحدود الإدارية مع منطقة دونيتسك.
• في الوقت نفسه، شنت إسرائيل هجومها البري المخطط له منذ فترة طويلة على مدينة غزة، وقد ضغطت قواتها بعمق في المدينة ذات الكثافة السكانية العالية يوم الثلاثاء، والتي تعرضت لقصف مكثف لأسابيع. قد يسهم هذا أيضًا في الحد من الخسائر الأعمق لزوج XAU/USD كملاذ آمن.

يمكن أن يجذب الذهب بعض المشترين عند الانخفاض بالقرب من 3645 دولار، أو نقطة اختراق نمط العلم الصعودي

من منظور فني، يبدو أن مؤشر القوة النسبية اليومي المبالغ فيه هو عامل رئيسي يحفز بعض جني الأرباح حول السلعة. ومع ذلك، يشير اختراق هذا الأسبوع من خلال نمط العلم الصعودي إلى أن أي انخفاض إضافي يمكن اعتباره فرصة للشراء بالقرب من نقطة مقاومة 3645 دولار. ومع ذلك، قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة، مما يؤدي إلى انخفاض لاحق دون منطقة 3633 دولار الأفقية، إلى سحب سعر الذهب إلى منطقة 3610-3600 دولار.

يجب أن تعمل الأخيرة كقاعدة قوية لزوج XAU/USD، والذي إذا تم كسره، قد يمهد الطريق لخسائر أعمق نحو دعم وسيط بالقرب من منطقة 3562-3560 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 3500 دولار. من ناحية أخرى، قد ينتظر الثيران الآن قوة مستدامة وقبولًا فوق حاجز 3700 دولار قبل التمركز لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك.