الذهب يتمسك بمكاسب يومية متواضعة، ويبقى دون 4300 دولار وسط قوة متواضعة للدولار الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يكافح الذهب للاستفادة من تحركه خلال اليوم إلى قمة جديدة منذ 18 يونيو/حزيران وسط ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي.
- قد تحد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، وتراجع مخاوف التضخم، وتراجع الرهانات على رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي من مكاسب الدولار الأمريكي، مما يدعم المعدن الأصفر.
- قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات اتجاهية قوية قبيل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP المهم يوم الجمعة.
يتمسك الذهب (XAU/USD) بمكاسب يومية متواضعة خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، رغم أنه لا يزال دون حاجز 4300 دولار، أو أعلى مستوى منذ 18 يونيو/حزيران، والذي سجله في وقت سابق من يوم الخميس. وقد حذر عدد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) البارزين مؤخرًا من أن مخاطر التضخم المستمرة قد تستدعي المزيد من رفع أسعار الفائدة. وهذا بدوره يساعد على إنعاش الطلب على الدولار الأمريكي (USD) ويحد من صعود المعدن النفيس الذي لا يدر عائدًا.
وقالت محافظة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية وإنها مستعدة للتحرك عبر رفع أسعار الفائدة إذا توقف تراجع التضخم، محذرة من أن البنك المركزي لا يستطيع الانتظار إلى أجل غير مسمى إذا لم تهدأ ضغوط الأسعار. وفي الوقت نفسه، أشارت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى أن المسؤولين بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل اجتماع سبتمبر/أيلول لمعرفة ما إذا كان التضخم مؤقتا أم مستمرا. علاوة على ذلك، ووفقا لأداة CME FedWatch، لا تزال الأسواق تسعر احتمالية بنحو 80٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام وسط مخاطر التضخم الناجمة عن اضطرابات الإمدادات.
وفي الواقع، قالت جماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن إنها شنت هجوما صاروخيا على ناقلة نفط سعودية قبالة ساحل مدينة ينبع المطلة على البحر الأحمر وأخرى في خليج عدن. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز، مما يبقي أسعار النفط منخفضة بالقرب من أدنى مستوى لها في عدة أسابيع. وقالت إيران يوم الأربعاء إنها في المرحلة النهائية من صياغة اتفاق مع عُمان بشأن الممر المائي الاستراتيجي. وهذا يغذي التفاؤل بشأن حل دبلوماسي لإنهاء حرب عمرها خمسة أشهر، وهو ما قد بدوره يبقي أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي محدودا.
وإضافة إلى ذلك، أفادت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء بأن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة نما بمقدار 44 ألفا في يوليو/تموز، مسجلا تباطؤا ملحوظا من 98 ألفا في الشهر السابق ومخالفا لتقديرات الإجماع. وبشكل منفصل، أظهرت بيانات معهد إدارة التوريد (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) تحسن قليلا إلى 54.1 في يوليو/تموز من 54.0 في الشهر السابق، لكنه جاء دون التوقعات عند قراءة 54.5. وبعد هذه البيانات الأضعف، تراجعت احتمالية رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول إلى نحو 55٪ من 67٪، مما يبرر مزيدا من الحذر لثيران الدولار الأمريكي.
علاوة على ذلك، قد يفضل المتداولون الانتظار حتى صدور تقرير التوظيف الشهري الأمريكي الذي تتم مراقبته عن كثب – والمعروف باسم تقرير الوظائف غير الزراعية NFP – يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. وفي غضون ذلك، يتضمن جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، والتي ستدفع، إلى جانب تعليقات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، الطلب على الدولار الأمريكي. وإلى جانب ذلك، قد تؤدي التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط إلى زيادة التقلبات في الأسواق المالية العالمية وتوفير بعض الزخم لأسعار الذهب.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني: ثيران الذهب ينتظرون تحركًا فوق 4300 دولار قبل اتخاذ رهانات جديدة
اعتُبرت الحركة القوية الصاعدة خلال الليل فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) للمرة الأولى منذ 17 مارس/آذار بمثابة محفز جديد لثيران XAU/USD. علاوة على ذلك، فإن المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) الذي يزداد قوة في المنطقة الإيجابية ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 61.28 يلمحان إلى تحسن الزخم الصعودي على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط من مارس/آذار إلى يونيو/حزيران قبل اتخاذ مراكز لأي مكاسب إضافية.
قد يهدف المعدن النفيس بعد ذلك إلى تحدي الحاجز النفسي عند 4500 دولار – والذي يمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم ومستوى فيبوناتشي 38.2٪. وفي الأعلى، ترسم مستويات التصحيح 50.0٪ و61.8٪ و78.6٪ عند 4678 دولار و4853 دولار و5102 دولار، على التوالي، الأهداف الصعودية التالية إذا تم تجاوز النطاق الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا دعمًا فوريًا عند 4157 دولار، بينما من المرجح أن يتجه أي تراجع أعمق نحو منطقة القاع الدوري فيبوناتشي قرب 3939 دولار باعتبارها أرضية هيكلية أكثر أهمية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.