الذهب يتراجع مع تعافي العوائد الأمريكية بعد إعادة شراء سندات الخزانة

• يتراجع الذهب مع تعافي عوائد سندات الخزانة بعد هبوط مدفوع بعمليات إعادة الشراء.
• إعانات البطالة القوية تعيد إحياء رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• الثيران تدافع عن مستوى 4500 دولار مع بقاء المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم محوريًا.

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.33% يوم الخميس مع تقليص عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعض خسائرها التي تكبدتها يوم الأربعاء، مما ضغط على السبائك، التي تتعرض أيضًا لضغوط من تعافي الدولار الأمريكي. ويتداول زوج XAU/USD عند 4509 دولار، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4540 دولار.

XAU/USD يستقر فوق 4500 دولار مع إعادة إعانات البطالة القوية إحياء حذر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

لا يزال المعدن الأصفر منحازًا صعوديًا، رغم تقدم الدولار الأمريكي. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.14% إلى 98.91، مما يفرض ضغطًا هبوطيًا على الذهب XAU.

يوم الأربعاء، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن تعديل برنامج إعادة شراء السندات، مع التركيز على الطرف الطويل من الآجال، من سندات 10 سنوات إلى 30 سنة. وكتبت الخزانة أن الهدف هو توفير السيولة في سوق السندات من 10 سنوات إلى 30 سنة. ومع ذلك، يرى المتداولون في ذلك شكلاً من أشكال التحكم في منحنى العائد (YCC) يهدف إلى إعاقة قفزة في عائد السندات لأجل 30 عامًا.

وفي ظل هذه الخلفية، قفز الذهب بشكل حاد بأكثر من 4.35% واستعاد مستوى 4500 دولار. ومع ذلك، فإن بيانات الوظائف الأمريكية القوية وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية فاقما التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 4512 دولار.

جاءت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 15 أغسطس/آب أقل من المتوقع عند 206 ألف، منخفضة من 212 ألف وأقل من 210 ألف المتوقعة. وفي الوقت نفسه، ارتفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع بمقدار 5 آلاف، صاعدًا من 199.75 ألف إلى 204 ألف.

وفي الوقت نفسه، خرج مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتصريحات. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن سوق السندات يتأثر بالنمو القوي والإنفاق الرأسمالي. وأضاف أنه رغم أنه كان يفضل رفع معدلات الفائدة في يوليو/تموز، فإنه لا يزال منفتح الذهن بشأن اجتماع سبتمبر/أيلول المقبل.

وقالت ماري دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو إن ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل يمثل مصدر قلق عالمي، مما يقلل من فعاليتها كمؤشر. وترى أن مصداقية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تزال قائمة وأن السوق قصيرة الأجل تتفاعل بشكل أساسي مع البيانات الأخيرة.

يوم الأربعاء، كشفت محاضر الاجتماع الأخير للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أن بعض المشاركين ظلوا قلقين بشأن التضخم، مما يشير إلى أن صانعي السياسة الآخرين إلى جانب هاماك وكاشكاري ولوغان منفتحون على رفع معدلات الفائدة إذا ظل التضخم مرتفعًا.

سعّرت أسواق المال احتمالًا بنسبة 68% أن يُبقي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر، مع بقاء احتمالات رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قرب 32%، وفقًا لـ Prime Terminal.

يوم الجمعة، سيشمل الجدول الاقتصادي الأمريكي مؤشرات مديري المشتريات الأولية العالمية من S&P Global وسط أجندة محدودة.

التوقعات الفنية للذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتأرجح بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، فوق 4500 دولار

من منظور فني، لا يزال الذهب يميل إلى الصعود بعد استعادة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم. ومن الجدير بالذكر أنه في طريقه صعودًا، اخترق زوج الذهب/الدولار XAU/USD خط اتجاه مقاومة هابطًا عمره خمسة أشهر، مرسومًا من أعلى المستويات على الإطلاق قرب 5600 دولار، وهو ما قد يفتح الباب أمام أسعار أعلى.

ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) صعوديًا، رغم تراجعه بشكل طفيف، مما يشير إلى أن المتداولين يجني بعض الأرباح قبل استئناف الاتجاه الصاعد.

إذا أنهى الذهب التداول على أساس يومي فوق 4500 دولار، فقد يتوقع المشترون اختبار أعلى مستوى يومي في مايو/أيار عند 4595 دولارًا قبل المستوى النفسي 4600 دولار. وتتمثل منطقة الاهتمام التالية عند 4700 دولار، مع أعلى مستوى يومي في 12 مايو/أيار عند 4735 دولارًا، محاطًا بتجمع من ست شموع.

على الجانب الهابط، يقع أول دعم عند 4500 دولار. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4380 دولارًا، قبل 4300 دولار. ودون هذه المنطقة، يكون الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4164 دولارًا.