الذهب ينخفض مع ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط ورهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع الذهب بعد سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام مع ارتداد الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- تضغط توقعات الفيدرالي المتشددة على الذهب مع تأجيج ارتفاع أسعار الطاقة لمخاوف التضخم.
- يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقاومة عند 4200 دولار بينما يتحرك قرب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4070 دولار.
يفقد الذهب (XAU/USD) زخمه يوم الخميس، منهياً سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام مع ارتداد الدولار الأمريكي (USD)، بينما تمدد أسعار النفط مكاسبها وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4050 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى في أسبوعين عند 4165 دولار يوم الأربعاء.
شنّت الولايات المتحدة (US) ضربات ضد إيران لليلة الثانية عشرة على التوالي، بينما ردّت طهران باستهداف قواعد عسكرية أمريكية في الأردن والبحرين.
امتدت اضطرابات إمدادات النفط حول مضيق هرمز الآن إلى مضيق باب المندب بعد أن هاجم الحوثيون في اليمن ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر.
وردًا على الهجمات في منشور على منصة تروث سوشيال، حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من أنه "إذا فعلوا ذلك مرة أخرى، فستحمل الولايات المتحدة إيران المسؤولية"، واصفًا الحوثيين بأنهم وكيل لطهران. وأضاف أن "عقابًا عسكريًا كبيرًا" سيُفرض على كل من إيران والحوثيين.
وقد دفع التصعيد الأخير خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أعلى مستوى له منذ 11 يونيو، ليتداول قرب 90 دولار للبرميل وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعًا بنحو 29% حتى الآن هذا الشهر.
تضيف الزيادة في تكاليف الطاقة إلى مخاوف التضخم وتعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة لاحقا هذا العام.
تسعّر الأسواق الآن احتمالا أعلى لرفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر، حيث تبلغ الاحتمالات 78٪، ارتفاعا من 52٪ قبل أسبوع، وفقا لأداة CME FedWatch Tool.
ونتيجة لذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في بناء مراكز صعودية قوية في الذهب، الذي لا يزال يواجه ضغوطا من توقعات متشددة بشأن الاحتياطي الفيدرالي، وقوة الدولار الأمريكي بشكل عام، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
يتداول العائد القياسي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.64٪، وهو أعلى مستوى له منذ 20 مايو. وتميل العوائد المرتفعة إلى الضغط على الذهب من خلال زيادة جاذبية الأصول المدرة للفائدة.
تحذر TD Securities من أن "بيئة أسعار الفائدة المرتفعة تشير إلى أن المعدن الأصفر قد يكون مقدرا له مرة أخرى أن يتراجع إلى الدعم قرب 3900 دولار للأونصة، قبل أن تظهر أي قمم جديدة بعد نحو اثني عشر شهرا من الآن."
التحليل الفني: 4200 دولار لا تزال العقبة الرئيسية
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي على المدى القريب مع صعوبة في البقاء فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4068 دولار، ويتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4241 دولار بفارق واضح.
ولا يزال الاتجاه الأوسع مقيدًا بالمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4490 دولار، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 45 إلى زخم محدود ومحصور ضمن نطاق.
وقد تحول مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة الإيجابية، لكنه لا يزال يشير فقط إلى استقرار ضغط الهبوط بدلًا من انعكاس صعودي حاسم، بينما يبقى السعر دون هذه المتوسطات الرئيسية.
في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي 4200 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4241 دولار. وسيؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات إلى فتح الطريق نحو العقبة التالية عند 4400 دولار والسقف الأطول أمدًا عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4490 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، تظهر الدعم الفوري عند المستوى النفسي 4000.00 دولار، حيث من المرجح أن يؤدي كسره إلى إعادة فتح الطريق نحو مرحلة تصحيح أعمق في أسعار الذهب.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.