الذهب يتراجع مع رفع رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في شهرين

• الذهب يفقد زخمه مع مواصلة الدولار الأمريكي مكاسبه عقب رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي.
• أسعار النفط المنخفضة لا تقدم سوى القليل من الارتياح مع استمرار مخاوف التضخم في إبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة.
• يختبر الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 4305 دولار، مع 4350 دولار كمقاومة أولية.

يتداول الذهب (XAU/USD) على تراجع يوم الأربعاء مع قيام توقعات المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بدعم الدولار الأمريكي (USD) والضغط على المعدن الذي لا يدر عائدًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4305 دولار خلال ساعات التداول الأمريكية، منخفضًا بنسبة 1.20٪ خلال اليوم.

يمدد الدولار الأمريكي مكاسبه منذ قرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي ويصعد إلى أعلى مستوى في شهرين رغم انخفاض أسعار النفط على خلفية التطورات الإيجابية في الشرق الأوسط. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 100.96، مرتفعًا بنسبة 0.40٪.

رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) الأسبوع الماضي، ليرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 3.75%-4.00%. وقال البنك المركزي إن هذه الخطوة ستساعد في إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%. وأشارت توقعاته المحدثة إلى رفع آخر هذا العام. واتخذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين نبرة متشددة يوم الثلاثاء، قائلاً إن "الظروف الاقتصادية، إن كان هناك أي شيء، فهي تزداد قوة" وحذر من أن الصدمات العابرة الناتجة عن الرسوم الجمركية والطاقة لا تتلاشى. وأضاف باركين أن التضخم المرتفع اليوم يهدد بالتأثير على التضخم المستقبلي. وتضع أداة CME FedWatch احتمال رفع في أكتوبر عند نحو 53%.

وعلى صعيد الشرق الأوسط، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين في الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك يوم الثلاثاء إن مسؤولين أمريكيين عقدوا اجتماعا جيدا للغاية استمر ثلاث ساعات مع ممثلين إيرانيين. وقالت وسائل الإعلام الرسمية الإيرانية إن وزير الخارجية عباس عراقجي نقل شروط طهران لإعادة فتح مضيق هرمز إلى المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف. وتشمل هذه الشروط رفع الحصار البحري الأمريكي، والإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة، وإنهاء الحرب عبر جميع جبهات "المقاومة".

أنهى خام غرب تكساس الوسيط (WTI) سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام، لكنه لا يزال بالقرب من أدنى مستوى في أكثر من أسبوعين حول 90 دولارًا. وتظل أسعار النفط أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، كما أن الجهود الدبلوماسية المتجددة لم تحقق بعد اختراقًا ملموسًا. وهذا يبقي مخاوف التضخم قائمة ويُبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة، مع وصول العائد على السندات لأجل عامين، الأكثر حساسية لأسعار الفائدة، إلى 4.79٪، بالقرب من المستويات التي شوهدت آخر مرة في 2024.

إن الجمع بين قوة الدولار الأمريكي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وتوقعات ارتفاع تكاليف الاقتراض يترك الذهب عرضة لمزيد من الخسائر. وبالمضي قدماً، سيراقب المتداولون بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية الصادرة عن ستاندرد آند بورز جلوبال الأمريكية في وقت لاحق من يوم الأربعاء للحصول على مؤشرات حول قوة الاقتصاد.

التحليل الفني: XAU/USD يختبر نطاق بولينجر السفلي

على الرسم البياني لأربع ساعات، لا يزال XAU/US تحت ضغط هبوطي على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة لنطاقات بولينجر (SMA) عند 4350 دولارًا والحد العلوي عند 4395 دولارًا، مما يبرز استمرار المعروض فوق الأسعار الحالية. ويوفر الحد السفلي عند 4304 دولارات دعماً فنياً فورياً مباشرة أسفل السعر الفوري، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 44 ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الهادئ قرب 13 يشيران إلى ضعف الزخم.

على الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك البسيط للخط الأوسط لنطاق بولينجر عند 4350 دولارًا، تليها الحدود العلوية قرب 4395 دولارًا، بينما تظهر عقبة أكثر أهمية عند مستوى المقاومة الأفقي 4450 دولارًا. وعلى الجانب الهابط، يُرى أول دعم عند نطاق بولينجر السفلي حول 4304 دولارات، قبل القاع الأفقي عند 4250 دولارًا. وقد يعزز هبوط أعمق نحو منطقة الدعم 4150 دولارًا التحيز الهبوطي إذا تم كسر دعم النطاق الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)