الذهب يتراجع إلى قرب 4350 دولار وسط مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط، وبيانات التضخم الأمريكية في دائرة التركيز
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تهبط أسعار الذهب إلى حوالي 4350 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- القوات الأمريكية تضرب ناقلات إيرانية ردًا على الهجمات على السفن الأمريكية.
- ستحتل بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مركز الصدارة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
تنخفض أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى قرب 4350 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. ويواجه المعدن النفيس بعض ضغوط البيع مع ارتفاع أسعار النفط الذي غذّى مخاوف التضخم وعزز التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول. وستتجه كل الأنظار إلى بيانات التضخم الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
ذكرت بلومبرج يوم الثلاثاء أن القوات الأمريكية ضربت عدة ناقلات إيرانية مرتبطة بالحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) ردًا على محاولات شن هجمات صاروخية على سفينة حربية أمريكية. بالإضافة إلى ذلك، أفادت وكالة مهر شبه الرسمية الإيرانية بسماع دوي انفجارات في جزيرة خرج في البلاد. وقالت المملكة العربية السعودية إن العمليات في عدة من منشآتها للطاقة توقفت بسبب هجمات الحوثيين.
دفعت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، مما أثار مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة. وهذا بدوره قد يضغط على المعدن الأصفر.
يستعد المتداولون لصدور بيانات التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تشكل توقعات الخطوة التالية للسياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
"أسعار النفط المرتفعة تبقي مخاوف التضخم حية، لذا فإن بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكية هذا الأسبوع ستكون أساسية في تحديد ما إذا كانت العوائد ستواصل الارتفاع أم ستتراجع"، قال كريستوفر وونغ، استراتيجي في Oversea-Chinese Banking Corp.
سعّر المتداولون احتمالية تزيد عن 59.4٪ لرفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
متداولو الذهب يستعدون لإعادة تسعير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بفعل التضخم
وفقًا لكومرتس بنك، فإن الهدوء الحالي في الذهب يخفي احتمال حدوث تحول حاد في تسعير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمجرد صدور بيانات التضخم الأمريكية القادمة. ويحذر الاستراتيجيون في البنك من أنه، مع بقاء الأسواق متوازنة بدقة على احتمال تحرك في سبتمبر، "لا يزال هناك مجال كبير لتصحيح توقعات معدلات الفائدة إذا جاءت بيانات التضخم مفاجئة بشكل كبير صعودًا أو هبوطًا." ويشيرون إلى أن هذا يجعل الذهب حساسًا بشكل خاص لأي انحراف عن التوقعات في قراءة التضخم، مع إعادة المستثمرين تقييم المسار المرجح للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني: الذهب يحتفظ بنبرة محايدة على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) مباشرةً، بينما لا يزال يتداول دون خط المنتصف لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا حول 4466 دولار، مما يبقي التحيز قصير الأجل محايدًا إلى حد كبير ويشير إلى ظروف نطاق تداول. ويقع السعر فعليًا في منتصف النطاق بين الحد السفلي لنطاق بولينجر والحد العلوي، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 47، وهو ما يشير إلى غياب القناعة الاتجاهية بعد التراجع الأخير.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا حول 4465 دولار، وسيؤدي الاختراق المستمر فوق هذه المنطقة إلى كشف الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 4675 دولار باعتباره الحاجز التالي. وفي الاتجاه الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند نحو 4345 دولار دعمًا فوريًا، مع عمل الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 4258 دولار كمنطقة دعم أعمق إذا استعاد البائعون السيطرة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.