الذهب يتراجع إلى أقل من 5000 دولار مع تأثير اختيار وورش للاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفاض حاد في الذهب بعد ترشيح ترامب كيفن وارش، مما يعيد إحياء التوقعات بوجود بنك احتياطي فيدرالي أكثر تشددًا.
- تعزيز التضخم المنتج في الولايات المتحدة لقرار الاحتياطي الفيدرالي بالتمسك، مما يدفع عوائد السندات والدولار الأمريكي للأعلى.
- ارتفاع العوائد وتلاشي رهانات خفض الأسعار يؤديان إلى عمليات جني أرباح قوية بعد الارتفاع البارابولي للذهب.
يمتد سعر الذهب (XAU/USD) في خسائره يوم الجمعة، حيث ينخفض بنحو 10% ليغوص تحت 4900 دولار بعد أن كشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن اختياره لرئيس الاحتياطي الفيدرالي، بينما justified قراءة التضخم الساخنة في الولايات المتحدة قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بالإبقاء على الأسعار ثابتة. يتداول XAU/USD حول قمة/قاع مستوى 5000 دولار.
السبائك تنخفض بأكثر من 7% مع ترشيح رئيس احتياطي فيدرالي متشدد والتضخم العنيد يدمر آمال التيسير
في صباح يوم الجمعة، كشف ترامب أنه اختار كيفن وارش ليكون رئيس البنك المركزي الأمريكي الجديد. كان وارش معروفًا بأنه متشدد خلال فترة ولايته السابقة كحاكم في الاحتياطي الفيدرالي.
منذ الإعلان، تسارعت خسائر أسعار الذهب، بينما تعافى الدولار الأمريكي، على الرغم من أنه كان مهيأً لتحمل خسائر تزيد عن 1.42% في يناير، بناءً على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
ارتفع DXY، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.74% إلى 96.87، مما يشكل عائقًا أمام أسعار السبائك.
تزداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، مما يدل على أن المضاربين يرون فرصًا أقل بأن وارش قد يخفض الأسعار "بشكل عشوائي" لإرضاء البيت الأبيض. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس ونصف إلى 4.247% حتى كتابة هذه السطور.
في هذه الأثناء، يتحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة رافائيل بوستيك من فرع أتلانتا، والمحافظين كريستوفر والر وستيفن ميران.
على صعيد البيانات، جاءت الأسعار المدفوعة من قبل المنتجين في الولايات المتحدة أقل من التقديرات للتباطؤ وظلت ثابتة فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. هذا يدعم قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بالإبقاء على الأسعار وسط مخاوف متزايدة من أن التضخم قد يعاود التسارع.
الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مجموعة من بيانات الوظائف الأمريكية، وخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية لشهر يناير.
حركات السوق اليومية: انخفاض حاد في الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي
- وصف محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران وارش بأنه خيار ممتاز للاحتياطي الفيدرالي، مشيرًا إلى أن المحركات الرئيسية للزيادة الأخيرة في مؤشر أسعار المنتجين هي أسعار المنازل ورسوم إدارة المحافظ.
- أشار المحافظ كريستوفر والر إلى أن سوق العمل لا يزال ضعيفًا على الرغم من النمو الاقتصادي الثابت وعلق بأن التضخم سيكون قريبًا من 2% لولا التعريفات، التي أبقته بالقرب من مستوى 3%. كما ذكر والر أن السياسة يجب أن تكون أقرب إلى الحياد، حوالي 3%.
- أكد رئيس فرع أتلانتا في الاحتياطي الفيدرالي رافائيل بوستيك على الحاجة إلى الصبر بشأن السياسة النقدية، مقترحًا أن تكون somewhat restrictive، وأشار إلى أن التأثير الكامل للتعريفات على الأسعار لم يظهر بعد. ويتوقع أن يظل التضخم مستمرًا.
- تضمن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر ديسمبر، الذي ارتفع بنسبة 3% على أساس سنوي، دون تغيير عن نوفمبر ويفوت التوقعات بانخفاض قدره 2.7%. ارتفع مؤشر PPI الأساسي، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة، بنسبة 3.3% على أساس سنوي، متجاوزًا الزيادة البالغة 3% في الشهر السابق ومخالفًا للتقديرات التي توقعت انخفاضًا إلى 2.9%.
- الأربعاء الماضي، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على الأسعار دون تغيير، متبنيًا نهجًا حذرًا وكاشفًا أن القرارات السياسية ستتخذ اجتماعًا بعد اجتماع.
- حتى كتابة هذه السطور، كانت الأسواق المالية قد تسعرت 51 نقطة أساس من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية العام، وفقًا للبيانات من Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: الذهب ينخفض تحت 5000 دولار مع دفع الدببة للأسعار للأسفل
يهبط الذهب بشكل حاد يوم الجمعة، متجاوزًا مستويات الدعم الرئيسية مثل 5000 دولار، ممتدًا خسائره نحو 4850 دولار. يبدو أن الزخم الصعودي يتلاشى كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يصل إلى مستواه المحايد.
ومع ذلك، يظل الاتجاه الصعودي سليمًا، ما لم ينخفض XAU/USD تحت أعلى مستوى في 26 ديسمبر البالغ 4549 دولار، مما قد يؤدي إلى اختبار SMA لمدة 50 يومًا عند 4474 دولار.
إذا استعاد XAU/USD مستوى 5000 دولار، سيكون أول مستوى مقاومة هو أعلى مستوى في 27 يناير عند 5182 دولار، يليه 5200 دولار. بعد ذلك يأتي 5300 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.