الذهب يتراجع دون 4150 دولارًا مع تفوق توقعات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على آمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع سعر الذهب إلى حوالي 4125 دولارًا في الجلسة الآسيوية المبكرة ليوم الثلاثاء.
- تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 84٪ لرفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.
- ترامب يقول إن المزيد من الضربات الجوية على إيران لن تكون ضرورية.
يفقد سعر الذهب (XAU/USD) بعض الزخم ليتداول قرب 4125 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء. وتضغط الرهانات المتزايدة على المزيد من رفع أسعار الفائدة الأمريكية، عقب تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) الذي جاء أقوى من المتوقع، على المعدن النفيس. وسيراقب المتداولون عن كثب التطورات المحيطة باتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الحرب بحثًا عن زخم جديد.
وقد عززت بيانات الوظائف الأمريكية المتفائلة الصادرة الأسبوع الماضي التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وأضاف الاقتصاد الأمريكي 165000 وظيفة في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنةً بـ 60000 وظيفة سُجلت في سبتمبر/أيلول، متجاوزًا التقديرات.
وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة إلى 4.1٪ في أكتوبر/تشرين الأول. وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا، مما يجعله أقل جاذبية للمستثمرين.
ويرى المتداولون حاليًا احتمالًا بنحو 84.0٪ بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، مقارنةً بـ 72.8٪ قبل تقرير الوظائف الأمريكية، وفقًا لأداة CME FedWatch.
ومن ناحية أخرى، قد يؤدي انخفاض أسعار النفط الخام إلى تهدئة المخاوف بشأن التضخم والمساعدة في الحد من خسائر المعدن الأصفر. وقد هبط النفط بشكل حاد بعد أن قلل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من احتمال تجدد الضربات على إيران، رغم أن الهجمات على السفن قرب مضيق هرمز أبقت مخاوف الإمدادات في دائرة التركيز.
الذهب يتألق مع ضغط النبرة النفور من المخاطرة على الأسهم والعوائد
يرى محللو دويتشه بنك أن أسواق الائتمان كانت "شبه مستقرة على جانبي الأطلسي"، لكنهم يشيرون إلى أن "النبرة النفور من المخاطرة في الأسهم جعلت الأسبوع جيدًا للذهب، الذي ارتفع بنسبة +5.06٪ (-0.42٪ يوم الجمعة) في أفضل أسبوع له منذ أغسطس/آب." ويضيفون أن "إلى جانب نبرة النفور من المخاطرة الناتجة عن موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي"، فإن هذا التحول في المعنويات "ساعد على خفض عوائد السندات السيادية حول العالم." ومع ذلك، يشير دويتشه بنك إلى أن "عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع بمقدار 1 نقطة أساس إلى 4.87٪، بينما انخفض خام برنت بنحو 1٪ أثناء كتابة هذا التقرير"، مما يؤكد كيف ظهر الطلب الدفاعي على الذهب في ظل تحركات متباينة عبر فئات الأصول الرئيسية الأخرى.
التحليل الفني: الذهب لا يزال مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج XAU/USD مقيدًا على المدى القريب، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، بينما لا يزال يتداول فوق دعم النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يومًا. وتشير هذه الوضعية إلى ارتداد تصحيحي ضمن نطاق تماسك أوسع، إذ يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 52 إلى زخم إيجابي متواضع فقط، وليس إلى اختراق صعودي حاسم.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4200 دولار، مع حاجز أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 4225 دولارًا؛ وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المجموعة مطلوبًا لإعادة فتح الطريق نحو قمم أعلى. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر النطاق الأوسط لبولينجر دعمًا فوريًا عند حوالي 4065 دولارًا، قبل الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 3900 دولار، حيث سيكشف كسره عن مرحلة تصحيح أعمق نحو القيعان السابقة للدورة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.