الذهب يستقر مع تقييم الأسواق للتوترات بين الولايات المتحدة وإيران، والترقب لمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتعافى الذهب من أدنى مستوياته خلال اليوم بينما يستوعب المتداولون إشارات متباينة بشأن إيران.
- ارتفاع أسعار النفط يعيد إحياء الرهانات على رفع الفائدة من جانب الفيدرالي، مما يضغط على المعدن الذي لا يدر عائداً.
- يتحول الاهتمام إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للحصول على إرشادات بشأن الخطوة التالية للفيدرالي.
استقر الذهب (XAU/USD) بعد تعرضه لضغوط بيع قوية في وقت سابق من يوم الأربعاء، إذ أفادت رويترز بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لم يكرر تعليقاته السابقة بشأن إنهاء الاتفاق المؤقت مع إيران خلال قمة الناتو، نقلاً عن مصدر مطلع على المحادثات.
وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD قرب 4075 دولار، متعافياً من أدنى مستوى خلال اليوم عند 4040 دولار.
ومع ذلك، قال ترامب لاحقاً إن الولايات المتحدة "على الأرجح ستضربهم مرة أخرى الليلة" بعد تجدد القتال بين الولايات المتحدة وإيران خلال الليل عقب هجمات على سفن تجارية قرب مضيق هرمز.
يمثل التصعيد الأخير أكبر خرق للاتفاق المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران منذ دخوله حيز التنفيذ في 17 يونيو/حزيران، مما أدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) وأسعار النفط الخام، بينما أضعف الطلب على المعدن الأصفر.
يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 73.70 دولار للبرميل، مرتفعاً بأكثر من 7% حتى الآن هذا الأسبوع.
أعاد الارتداد في أسعار النفط إشعال المخاوف التضخمية، حيث أظهرت أداة CME FedWatch ارتفاع احتمالية رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول إلى 68% من 58% قبل يوم واحد.
تميل تكاليف الاقتراض الأعلى إلى الضغط على الذهب مع تفضيل المستثمرين للأصول التي تدر عائداً. وظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة، مع استقرار العائد القياسي لأجل 10 سنوات قرب 4.57% يوم الأربعاء، بالقرب من أعلى مستوى له منذ أواخر مايو/أيار.
سيتم مراقبة محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لشهر يونيو/حزيران، والمقرر صدوره لاحقاً في الجلسة الأمريكية عند 18:00 بتوقيت غرينتش، عن كثب بحثاً عن إشارات بشأن الخطوة التالية للفيدرالي.
في الوقت الحالي، لا تزال حركة سعر الذهب مدفوعة بتوقعات أسعار الفائدة، متجاوزة دوره التقليدي كتحوط من التضخم وأصل ملاذ آمن.
يتداول المعدن النفيس حالياً دون أعلى مستوى قياسي له بنحو 28% عند حوالي 5600 دولار الذي سجله في يناير/كانون الثاني، ولا يزال عرضة لمزيد من الخسائر وسط خلفية اقتصادية كلية غير مواتية.
ومع ذلك، لا تزال النظرة طويلة الأجل مدعومة بالطلب الهيكلي من البنوك المركزية والمستثمرين المؤسسيين، وهو ما قد يساعد في الحد من التراجعات الأعمق.
التحليل الفني: XAU/USD يتراجع نحو دعم 4000 دولار
على الرسم البياني لأربع ساعات، يحتفظ XAU/USD بنبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة (SMA) عند 4128 دولار.
يتراجع المعدن الأصفر من أعلى مستوياته الأخيرة ولا يزال مقيداً ببنية كثيفة من المقاومة العلوية، بينما تعزز مؤشرات الزخم الميل الأضعف: فقد انخفض مؤشر القوة النسبية (14) نحو 38، وتحول مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة السلبية مع تراجع المدرج التكراري، مما يشير إلى استمرار ضغوط الهبوط.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة قرب 4128 دولار، تليها الحاجز الأفقي عند 4200 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 4260 دولار، قبل أن تظهر مقاومة أقوى عند 4400 دولار.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المستوى الأفقي 4000 دولار، حيث من المرجح أن يفتح كسره الباب أمام تراجع تصحيحي أعمق، بينما سيُبقي الثبات فوق هذه الأرضية XAU/USD في مرحلة هبوطية تماسكية دون المتوسطات المتحركة المذكورة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.