الذهب يتراجع دون 4600 دولار مع استعداد المتداولين لندوة جاكسون هول
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تتراجع دون 4600 دولار في الجلسة الآسيوية ليوم الجمعة.
- بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي لشهر يوليو/تموز تعزز رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي؛ والمتداولون يستعدون لندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
- قال مسؤولون إيرانيون إنهم يجهزون قائمة بالشروط لفتح مضيق هرمز.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض البائعين دون مستوى 4600 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويتراجع المعدن النفيس من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، إذ عززت بيانات التضخم الأمريكية المتوافقة مع التوقعات احتمال المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وينتظر المتداولون خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول الاقتصادية يوم الجمعة للحصول على زخم جديد.
أظهرت بيانات مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الأربعاء أن تضخم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي، استقر عند 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز. وجاءت هذه القراءة متوافقة مع توقعات السوق. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي العام ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2٪ في يوليو/تموز.
وعقب صدور البيانات، زاد السوق بشكل ملحوظ رهاناته على رفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ارتفع احتمال رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول إلى 40٪ من 36٪ قبل صدور البيانات. وهذا بدوره قد يضغط على المعدن الأصفر. وغالبًا ما يُستخدم الذهب كتحوط ضد التضخم، لكنه لا يدر عائدًا، مما يجعله أقل جاذبية عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.
من ناحية أخرى، قد يخفف التفاؤل بإعادة فتح مضيق هرمز وسط الجهود الدبلوماسية التي تشمل إيران وسلطنة عمان من مخاوف التضخم المدفوع بأسعار النفط، مما يحد من الانخفاض في الذهب.
قال رئيس الأمن الإيراني محسن رضائي يوم الجمعة إن طهران تستعد لإعداد قائمة بشروطها لفتح مضيق هرمز استجابة لطلب من الوسطاء، مضيفًا أن الشروط تشمل إنهاء الحرب في المنطقة، وفقًا لرويترز.
تُرى معنويات الذهب مرنة حتى لو أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا
وفقًا لـ TD Securities، فإن تحولًا في نبرة رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش يظل خطرًا رئيسيًا على السبائك، حيث حذر البنك من أن "نبرة أكثر تشددًا من رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش ستكون محفزًا لبعض التراجع في المعدن الأصفر." ومع ذلك، يرى الاستراتيجيون أن "العتبة المرجحة لا تزال مرتفعة لعكس التحسن في المعنويات تجاه المعادن النفيسة," مما يشير إلى أن أي مفاجأة في السياسة ستحتاج إلى أن تكون كبيرة بشكل ملحوظ لكي تقوض بصورة ملموسة الخلفية الصعودية الحالية للذهب.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي
التحليل الفني: أسعار الذهب تحافظ على نظرة صعودية فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يصمد زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) والحد الأوسط لنطاق بولينجر 20 يومًا، مما يبقي التحيز قصير الأجل صعوديًا رغم التراجع الأخير من القمم القياسية. ويُظهر مؤشر القوة النسبية (14) عند حوالي 65 زخمًا إيجابيًا لكنه لا يزال دون منطقة التشبع الشرائي الشديد، مما يشير إلى استمرار الضغط الصعودي، رغم أن الاقتراب من منطقة التشبع الشرائي يوحي بأن الارتفاع قد يصبح أكثر صعوبة مع ابتعاد السعر أكثر عن دعم الاتجاه الأساسي.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 4760 دولار، حيث قد تواجه الامتدادات الصعودية السابقة اهتمامًا متجددًا بالبيع. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي حول المنطقة الحالية بالقرب من 4585 دولار، مع توقع طلب أقوى عند نطاق بولينجر الأوسط عند 4415 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4375 دولار؛ ولن يظهر هبوط أعمق نحو الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 4073.52 دولار إلا إذا تراجعت مستويات الدعم الاتجاهية تلك، وهو ما يبدو أقل احتمالًا في الوقت الحالي بينما يظل الزخم اليومي صعوديًا
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.