الذهب يتراجع بالقرب من 4000 دولار مع قوة الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي التي تعزز توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتراجع بأكثر من 1٪ إلى 4019 دولار، منهيا سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام.
- يتسارع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي إلى 3.4٪ في الربع الثالث، بينما يصل تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 3.1٪ في سبتمبر/أيلول.
- تظل احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول مرتفعة عند 81٪ رغم إعادة التسعير الأخيرة.
يتراجع الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1٪ يوم الخميس بعد أن عززت دفعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الحجة لصالح رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع 9 ديسمبر/كانون الأول. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4019 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى عند 4069 دولار.
XAU/USD يتراجع مع نمو مرن وتضخم مرتفع يعززان توقعات التشديد في ديسمبر/كانون الأول
يمدد الدولار الأمريكي خسائره، مع انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.18٪ إلى 101.96. وجاء ذلك مدفوعًا بقرار البنك الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير وبغياب أي توجيهات مستقبلية من رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الأربعاء.
وعقب القرار، قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 84٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومنذ ذلك الحين، خفضت هذه الاحتمالات إلى 81٪، وفقا لـ Prime Terminal.
ارتفعت أسعار الذهب إلى 4035 دولار قبل أن تعود أدراجها إلى المستويات الحالية مع صدور البيانات الأمريكية. فقد ارتفع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الربع الثالث بنسبة 3.4٪ على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.2٪ ومرتفعًا من 2.2٪ في الربع السابق. كما ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، إلى 3.1٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا، مما يشير إلى أن أمام البنك الاحتياطي الفيدرالي الكثير من العمل فيما يتعلق بتفويضه الخاص باستقرار الأسعار.
وبعد بيانات النمو الاقتصادي والتضخم، يبدو سوق العمل في وضع جيد، إذ تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 24 أكتوبر/تشرين الأول من 195 ألف إلى 194 ألف، دون التوقعات البالغة 199 ألف.
خففت التوترات في الشرق الأوسط بعد أن سعى نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس إلى إحياء مفاوضات السلام عبر كتابة رسالة إلى محسن رضائي، رئيس المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني. وعلى الرغم من تراجع أسعار النفط، فشل المعدن النفيس في التعافي وسط توقعات بارتفاع أسعار الفائدة.
استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.999٪، بعد أن سجل أدنى مستوى عند 4.949٪. وهذا، إلى جانب حالة عدم اليقين بشأن نتيجة انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر/تشرين الثاني، يبقي أسعار الذهب مستقرة.
وفي الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمي الصادر عن ISM، وطلبات المصانع، ومسح JOLTS، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
التوقعات الفنية لـ XAU/USD: يتراجع نحو 4000 دولار مع ترقب البائعين أدنى مستوى منذ بداية العام دون 3970 دولار
تظهر حركة أسعار الذهب أن البائعين يهيمنون على التداول مع هبوط XAU/USD دون القاع اليومي ليوم الأربعاء عند 4025 دولار، ما يجعله مهيأ لاختبار قاع الأسبوع الماضي عند 3975 دولار إذا هبط الذهب دون 4000 دولار. ويميل الزخم إلى مزيد من الهبوط مع تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو منطقة التشبع البيعي.
ومن ناحية أخرى، يمكن للمشترين استعادة بعض السيطرة إذا تجاوز الذهب مستوى 4100 دولار. وبعد ذلك، ستكون المحطة التالية عند 4200 دولار، تليها المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 100 يوم و50 يومًا عند 4217 دولار و4269 دولار على التوالي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.