الذهب يتماسك دون قمم قياسية مرتفعة تحت تأثير حذر الاحتياطي الفيدرالي وقوة الدولار الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- توقف الذهب عن ارتفاعه القياسي بعد أن سجل أعلى سعر له على الإطلاق عند 3791 دولار.
- موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر والدولار الأمريكي الأقوى يحدان من الارتفاع، بينما تساهم التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض الفائدة في الحد من المخاطر الهبوطية.
- تتحول أنظار السوق إلى البيانات الأمريكية القادمة وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي، مع التركيز على تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) تحت ضغط معتدل يوم الأربعاء، حيث يأخذ استراحة بعد الوصول إلى قمة تاريخية عند 3791 دولار في اليوم السابق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 3762 دولار، متراجعًا من أعلى مستوياته خلال اليوم عند 3779 دولار، حيث يقيّم المتداولون موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الحذر بشأن مسار تيسير السياسة النقدية.
يحد انتعاش الدولار الأمريكي (USD) وارتفاع عوائد السندات من محاولات الارتفاع في أسعار الذهب، على الرغم من أن رهانات السوق تبقى قوية بشأن احتمالية تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة قبل نهاية العام بعد خفض 25 نقطة أساس (bps) الأسبوع الماضي. تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة والنظرة الأساسية والفنية الأوسع في الحد من المخاطر الهبوطية، مما يبقي مشتري الانخفاضات مشغولين حتى مع توقف الزخم بالقرب من مناطق قياسية.
أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي تحدث في واشنطن يوم الثلاثاء، على نصه المعتاد، مشددًا على أن السياسة النقدية لا تزال "تعتمد على البيانات" وأنه "لا يوجد مسار محدد مسبقًا" لقرارات أسعار الفائدة المستقبلية. وأقر بأن توازن المخاطر قد تغير، مع ارتفاع التهديدات الهبوطية على التوظيف، لكنه حذر من أن التيسير بشكل مفرط قد يترك "وظيفة التضخم غير مكتملة".
بالنظر إلى المستقبل، تقدم المهمة المزدوجة للاحتياطي الفيدرالي تحديًا دقيقًا، على الرغم من أن الميل يتجه بشكل متزايد نحو حماية سوق العمل. يبدو أن التقدم نحو هدف التضخم البالغ 2% يتوقف، لكن المخاطر الصعودية على الأسعار لم تتجلى بعد. مع بقاء السياسة في منطقة مقيدة، فإن إبقاء الأسعار مرتفعة لفترة طويلة قد يتسبب في أضرار غير ضرورية للتوظيف، مما يشير إلى أن ميل الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يميل نحو التيسير حتى مع تحركه بحذر.
محركات السوق: حذر الاحتياطي الفيدرالي يرفع الدولار، ومخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية تتزايد
- جاءت تعليقات الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء تحمل إشارات مختلطة تتجاوز تصريحات باول. حيث اتخذت نائبة الرئيس ميشيل بومان لهجة تيسيرية، محذرة من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون "متأخراً عن الركب" في دعم الوظائف إذا لم يتخذ خطوات أكثر حسمًا في خفض الفائدة. بينما قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستين جولسبي إنه "يوجد مجال لخفض معدلات الفائدة" إذا استمر التضخم في التراجع، في حين حذر رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك من أن مخاطر التضخم لا تزال قائمة في الاقتصاد، مشيرًا إلى الضغوط المستمرة على التكاليف في خطط الأعمال.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يوم الأربعاء، ليكسر سلسلة خسائر استمرت يومين ويرتفع بنحو 0.60% ليتداول في حدود منطقة 97.80.
- لا تزال التوترات الجيوسياسية مرتفعة. دخلت طائرات ميغ-31 الروسية المجال الجوي الإستوني يوم الثلاثاء، مما دفع الناتو لنشر مقاتلات ودعوة تالين لإجراء مشاورات بموجب المادة 4. بالإضافة إلى ذلك، زادت أوكرانيا من ضرباتها بالطائرات المسيرة على البنية التحتية للطاقة الروسية.
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، خلال كلمته أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك يوم الثلاثاء، إن أوكرانيا "يمكن أن تستعيد كل الأراضي" التي فقدتها لصالح روسيا بدعم من الناتو وأوروبا. وحث أعضاء التحالف على "إسقاط الطائرات الروسية" إذا انتهكت مجالهم الجوي. كما انتقد ترامب الدول الأوروبية لاستمرارها في شراء الطاقة الروسية، واصفًا ذلك بأنه "محرج" أن الدول الأعضاء في الناتو كانت تمول بشكل غير مباشر جهود موسكو الحربية.
- تواجه الولايات المتحدة احتمال إغلاق الحكومة اعتبارًا من 1 أكتوبر/تشرين الأول إذا فشل الكونغرس في تمرير تشريع تمويل جديد. لا يزال المشرعون في حالة جمود بعد أن رفض مجلس الشيوخ مشروع قانون مؤقت أقره مجلس النواب استبعد أولويات الديمقراطيين مثل دعم الرعاية الصحية، بينما ألغى الرئيس ترامب يوم الثلاثاء اجتماعًا مخططًا مع القادة الديمقراطيين، متهمًا إياهم بتقديم "مطالب غير جدية وسخيفة".
- يوم الأربعاء، سيكون جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي خفيفًا مع وجود بيانات من المستوى الثاني فقط في شكل مبيعات المنازل الجديدة، بينما من المقرر أن تتحدث رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي في وقت لاحق من اليوم. ثم سيتحول التركيز إلى إصدارات يوم الخميس، بما في ذلك مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثاني في الولايات المتحدة، وطلبات السلع المعمرة، قبل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الجمعة.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتماسك دون القمم التاريخية
سجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3791 دولار قبل أن ينزلق إلى مرحلة التماسك، حيث نجح المشترون في الدفاع عن مستوى 3750 دولار. بينما تظل الهيكلية الصعودية الأوسع سليمة، تظهر مؤشرات الزخم علامات مبكرة على التعب، مما يشير إلى أن السوق تستوعب المكاسب الأخيرة بعد ارتفاع مفرط.
على الجانب الهبوطي، يعتبر 3750 دولار هو المحور الفوري، يليه المستوى النفسي 3700 دولار. إن كسر ما دون 3700 دولار قد يعرض هيكل السوق للخطر ويفتح الباب أمام تصحيح أعمق. ومع ذلك، يستمر المعدن حاليًا في التداول بشكل مريح فوق كل من المتوسطات المتحركة القصيرة والمتوسطة الأجل، مما يبرز قوة الاتجاه الصعودي السائد.
على الجانب الصعودي، يعتبر أعلى مستوى على الإطلاق عند 3791 دولار والمستوى النفسي 3800 دولار بمثابة مستويات مقاومة رئيسية. إن الكسر المستدام للأعلى سيؤكد الاتجاه الصعودي، بينما سيفشل عدم بناء الزخم في ترك الذهب عرضة لفترة من التماسك قبل الحركة الاتجاهية التالية.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.55% | 0.51% | 0.58% | 0.26% | -0.12% | 0.42% | 0.38% | |
| EUR | -0.55% | -0.04% | 0.05% | -0.29% | -0.66% | -0.13% | -0.17% | |
| GBP | -0.51% | 0.04% | 0.06% | -0.25% | -0.55% | -0.10% | -0.17% | |
| JPY | -0.58% | -0.05% | -0.06% | -0.35% | -0.70% | -0.25% | -0.24% | |
| CAD | -0.26% | 0.29% | 0.25% | 0.35% | -0.34% | 0.15% | 0.13% | |
| AUD | 0.12% | 0.66% | 0.55% | 0.70% | 0.34% | 0.53% | 0.49% | |
| NZD | -0.42% | 0.13% | 0.10% | 0.25% | -0.15% | -0.53% | -0.01% | |
| CHF | -0.38% | 0.17% | 0.17% | 0.24% | -0.13% | -0.49% | 0.01% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.