الذهب يتحدى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI بنسبة ٪6.3 مع تراجع عائدات الخزانة الذي يغذي الارتفاع
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يقفز بأكثر من 1٪ إلى 4148 دولار رغم تضخم المنتجين الأمريكيين الذي جاء أقوى من المتوقع.
- العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يتراجع 10 نقاط أساس، مما يضعف الدولار الأمريكي.
- احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول تتراجع إلى 26٪ قبيل خطاب وورش.
ترتفع أسعار الذهب بعد تقرير تضخم أمريكي آخر يوم الخميس. وعلى الرغم من أن قراءة تضخم الجملة الأمريكية جاءت أقوى من المتوقع، إلا أن المستثمرين كانوا قد سعّروا ذلك بالفعل، وخفضوا رهاناتهم المتشددة على البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد وفر ذلك رياحًا مواتية للمعدن الأصفر، الذي يستفيد من بيئات أسعار الفائدة المنخفضة. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4148 دولار، مرتفعًا بنسبة 1.1٪.
السبائك ترتد مع تراجع عوائد سندات الخزانة وانخفاض رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول مما يدعم السبائك
تعافت أسعار السبائك عقب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) شديد السخونة يوم الأربعاء، والذي دفع المستثمرين إلى زيادة رهاناتهم المتشددة على الفيدرالي. ومع ذلك، ومع اقتراب نهاية الجلسة، خفض المتداولون تلك الرهانات قبيل صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.
قفز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في سبتمبر/أيلول فوق عتبة 6٪، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار الطاقة. وجاءت القراءة الرئيسية أعلى من التقديرات البالغة 5.3٪، إذ ارتفعت إلى 6.3٪ على أساس سنوي، بينما قفز التضخم الأساسي من 4.8٪ إلى 5٪، وهو أيضًا أعلى من التوقعات.
استقر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في البداية، قبل أن يضعفا، وهو ما شكل رياحًا مواتية للمعدن النفيس. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات منافسة، بنسبة 0.4٪ إلى 102.11. وفي الوقت نفسه، انخفض عائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات 10 نقاط أساس إلى 5.089٪.
بعد صدور البيانات، تتوقع أسواق المال الآن احتمالًا بنسبة 26٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب الفيدرالي في اجتماع 28 أكتوبر/تشرين الأول، بينما تسعّر احتمالًا بنسبة 92٪ لشهر ديسمبر/كانون الأول.
في غضون ذلك، قال مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة رئيسة فرع سان فرانسيسكو ماري دالي وعضوة المجلس ميشيل بومان، إن رفع الفائدة بشكل فوري قد لا يكون ضروريًا.
كما تباطأت مبيعات التجزئة الأمريكية في سبتمبر/أيلول أيضًا من 1.3% إلى 0.8% على أساس شهري، لكنها جاءت أفضل من توقعات الاقتصاديين البالغة 0.3%. وأظهرت بيانات إضافية أن طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 أكتوبر/تشرين الأول جاءت عند 199 ألف، دون التوقعات البالغة 200 ألف.
كما يترقب المستثمرون تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في الاجتماع السنوي لصندوق النقد الدولي، بحثًا عن مؤشرات قبل اجتماع الفيدرالي هذا الشهر.
التحليل الفني للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD: الذهب يقفز مجددًا فوق 4100 دولار لكنه لا يزال هبوطيًا
يوم الأربعاء، سجل الذهب أدنى مستوى أسبوعي عند 4073 دولار، لكنه خلال جلسة الخميس استعاد مستوى 4100 دولار ويتداول قرب 4150 دولار. وعلى الرغم من ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا لكنه يُظهر علامات على دخول المشترين.
ولانعكاس صعودي، يحتاج المشترون إلى اختراق 4200 دولار قبل اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4245 دولار. وفوق ذلك يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4334 دولار.
ولاستمرار هبوطي، يقع أول دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4100 دولار. وسيؤدي الانهيار الحاسم إلى كشف أدنى مستوى في 14 أكتوبر/تشرين الأول عند 4073 دولار، ثم قاع دورة 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار، وأخيرًا أدنى مستوى في 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار. وأسفل ذلك يقع أدنى مستوى سنوي عند 3941 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.