يظل الذهب محصورًا في نطاق بينما ينتظر المتداولون إشارات البنك الاحتياطي الفيدرالي؛ 3700 دولار هو المفتاح
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتذبذب الذهب في نطاق ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وسط إشارات مختلطة.
- أثارت تصريحات باول تساؤلات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ودعمت الدولار الأمريكي.
- تعمل المخاطر الجيوسياسية كرياح مواتية للسلعة قبل بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الهامة.
تمدد أسعار الذهب (XAU/USD) تماسكها الجانبي تحت مستوى 3750 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، على الرغم من أنها تتمكن من الصمود فوق أدنى مستوى تأرجح لليوم السابق. قد تكون تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول الحذرة في وقت سابق من هذا الأسبوع قد خففت من توقعات السوق بشأن تيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية وعملت كعائق أمام المعدن الأصفر الذي لا يحقق عوائد. ومع ذلك، فإن مزيجًا من العوامل يقدم الدعم للسلعة.
لا يزال المتداولون يتوقعون أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في أكتوبر وديسمبر، بعد خفض بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر، وسط علامات على تراجع سوق العمل. وهذا بدوره يحافظ على الحد من ارتفاع الدولار الأمريكي القوي (SDU) الذي استمر لليلة واحدة إلى أعلى مستوى له في أسبوعين ويمنع المتداولين من وضع رهانات هبوطية عدوانية حول الذهب. علاوة على ذلك، تساهم التوترات الجيوسياسية المتزايدة والمزاج الحذر في السوق في الحد من خسائر المعدن الثمين الملاذ الآمن.
ملخص لمحركات السوق اليومية: متداولي الذهب يختارون الانتظار لبيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة هذا الأسبوع
- دفعت تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول في وقت سابق من هذا الأسبوع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أسبوعين وأثرت بشكل كبير على أسعار الذهب التي لا تدر عائدًا يوم الأربعاء. حاول باول التصدي للتوقعات بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة وقال إن التخفيف بشكل مفرط قد يترك مهمة التضخم غير مكتملة ويستلزم عكس المسار.
- ومع ذلك، لا يزال المتداولون يتوقعون أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في أكتوبر وديسمبر، بعد خفض بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر. كان هذا هو أول خفض لسعر الفائدة منذ ديسمبر وسط مخاوف بشأن تراجع سوق العمل الأمريكي. علاوة على ذلك، فإن التوقعات المتساهلة تحد من أي مكاسب إضافية للدولار الأمريكي وتقدم بعض الدعم للسلعة.
- تصاعدت حدة خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ضد روسيا وقال يوم الثلاثاء إنه يعتقد أن الدول الأعضاء في الناتو يجب أن تسقط الطائرات الروسية إذا دخلت مجالها الجوي. وأضاف ترامب أن أوكرانيا، بدعم من الاتحاد الأوروبي والناتو، يمكن أن تستعيد جميع الأراضي التي احتلتها روسيا منذ غزوها.
- يمثل هذا تحولًا كبيرًا في موقف ترامب تجاه روسيا. ردًا على ذلك، أعلن المتحدث باسم الكرملين ديمتري بيسكوف يوم الأربعاء أن روسيا ستواصل هجومها على أوكرانيا لضمان مصالحها وتحقيق أهدافها. بالإضافة إلى ذلك، رد بيسكوف على ادعاء ترامب وقال إن فكرة أن أوكرانيا يمكن أن تستعيد شيئًا ما هي فكرة خاطئة.
- وعد ترامب على ما يبدو القادة العرب والمسلمين بأنه لن يسمح لرئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بضم الضفة الغربية. في الوقت نفسه، أعلنت قوات الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن مسؤوليتها عن هجوم بطائرة مسيرة، استهدف المدينة الإسرائيلية إيلات يوم الأربعاء. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم السلعة الملاذ الآمن.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية الهامة وخطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين للحصول على زخم ذي مغزى. بينما سيظل التركيز الرئيسي على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتحديد المسار القريب لزوج XAU/USD.
يحتاج الذهب إلى الضعف دون 3700 دولار لدعم الحالة لأي تراجع تصحيحي إضافي
من منظور فني، يمكن اعتبار الفشل هذا الأسبوع أمام مستوى 3,800 دولار كأول علامة على احتمال استنفاد صعودي وسط مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي لا يزال في حالة تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، كان الاختراق الذي حدث الأسبوع الماضي من خلال مستوى 3,700 دولار يُعتبر كعامل رئيسي لثيران XAU/USD ويدعم الحالة لظهور بعض عمليات شراء الانخفاض بالقرب من هذا المستوى. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذا المستوى قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويجر أسعار الذهب إلى مستوى الدعم الوسيط 3,650 دولار في طريقه إلى منطقة 3,610-3,600 دولار.
على الجانب الآخر، قد يواجه الزخم الذي يتجاوز أعلى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 3,752 دولار، بعض المقاومة بالقرب من منطقة 3,765-3,766 دولار. ستضع الحركة التالية نحو الأعلى الأساس لإعادة اختبار القمة التاريخية، حول منطقة 3,790 دولار. ستؤدي بعض عمليات الشراء المستمرة والقبول فوق مستوى 3,800 دولار إلى تمهيد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.