الذهب يتمسك بالمكاسب دون أعلى مستوى له في أسبوعين؛ يتطلع إلى الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP من أجل زخم جديد
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- استعاد الذهب زخمه الإيجابي وتحرك مجددًا بالقرب من أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين تم تسجيله يوم الخميس.
- الآمال في اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران تعاكس تجدد الأعمال العدائية وتضعف الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- تراجع احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يدعم السبائك مع انتظار المتداولين لتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي.
يواجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من ارتفاعه خلال الجلسة ويظل دون أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
ومع ذلك، يبدو أن السلعة على وشك تسجيل مكاسب قوية للمرة الأولى خلال ثلاثة أسابيع مع استمرار التركيز على بيانات الوظائف الأمريكية، المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة. على الرغم من تجدد الأعمال العدائية في مضيق هرمز، يبدو أن المستثمرين متفائلون بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران. هذا يؤدي إلى موجة جديدة من الانخفاض في أسعار النفط الخام، مما يخفف المخاوف التضخمية ويقلل من الرهانات على تشديد أكبر من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي. هذا التوقع، بدوره، يحد من أي ارتفاع إضافي في الدولار الأمريكي (USD) ويتضح أنه عامل رئيسي يعمل كرياح خلفية للذهب.
قال القيادة المركزية الأمريكية يوم الخميس إن القوات الأمريكية استهدفت منشآت عسكرية إيرانية مسؤولة عن شن هجمات ضد السفن الحربية العابرة للممر المائي الاستراتيجي. في وقت سابق، اتهمت إيران الولايات المتحدة بانتهاك وقف إطلاق النار من خلال ضرب عدة أهداف في وحول المضيق. ومع ذلك، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن وقف إطلاق النار مع إيران لا يزال ساريًا وأضاف أنه سيكون واضحًا إذا انتهى وقف إطلاق النار. علاوة على ذلك، صرحت القوات الأمريكية بأنها لا تسعى إلى تصعيد، مما يضعف مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية ويدعم سعر الذهب.
في الوقت نفسه، لم تساعد التطورات الأخيرة أسعار النفط الخام على الاستفادة من الارتفاع الجيد خلال اليوم يوم الخميس، رغم أن الجانب الهبوطي يبدو محدودًا وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي. في الواقع، حذر ترامب من أن القوات الأمريكية ستضرب بقوة وعنف أكبر إذا لم توقع إيران اتفاقًا قريبًا. علاوة على ذلك، أجبرت النمو الاقتصادي المستمر ومخاوف التضخم المستثمرين على تأجيل توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أواخر عام 2027 أو أوائل 2028. وهذا بدوره يجب أن يحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق ويقيد الارتفاع في الذهب مع ترقب المتداولين لتفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية.
من المتوقع صدور تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) الشهير خلال الجلسة المبكرة في أمريكا الشمالية، ومن المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 62 ألف وظيفة جديدة في أبريل/نيسان. وهذا يمثل تباطؤًا كبيرًا مقارنة بقراءة الشهر السابق التي بلغت 178 ألف وظيفة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3٪، بينما قد يكون متوسط الأجور في الساعة قد ارتفع بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان. ومع ذلك، ستلعب البيانات دورًا إضافيًا في التأثير على التوقعات بشأن موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره سيؤثر على الدولار الأمريكي ويمنح دفعة جديدة لأسعار الذهب.
الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على فريم 4 ساعات
يتماسك الذهب قبل الموجة الصعودية التالية مع بقاء الإمكانات الصعودية قائمة
يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز صعودي واضح حيث يجلس فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة وفوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للارتفاع الأخير. علاوة على ذلك، تظل مؤشرات الزخم إيجابية. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.24 يبقى في المنطقة الإيجابية دون أن يكون في منطقة ذروة الشراء العميقة بعد، بينما يطبع مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) (12، 26، 9) قراءة إيجابية قرب 6.13. هذا يشير إلى أن زخم الصعود لا يزال قائمًا، وإن كان أقل حدة من المرحلة السابقة للارتفاع.
على الجانب الهبوطي، تحول مستوى تصحيح 23.6% عند 4703.51 دولار إلى دعم فوري، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4665.16 دولار، مع ظهور وسائد تصحيح أعمق عند 4587.31 دولار (38.2%) و4493.39 دولار (50.0%) إذا حدث تصحيح أوسع. على الجانب العلوي، يظهر المقاومة المهمة التالية عند نقطة الارتكاز القريبة من 4891.35 دولار، وطالما ظل سعر الذهب فوق منطقة 4700 دولار، من المرجح أن تُعتبر التراجعات تصحيحية ضمن الاتجاه الصاعد السائد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.