الذهب يتماسك دون قمم قياسية وسط تدفقات الملاذ الآمن وتوقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي

• يواصل الذهب ارتفاعه القياسي حيث يدفع الإغلاق الحكومي الأمريكي تدفقات الملاذ الآمن.
• تتعزز رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، مع تسعير الأسواق احتمالية بنسبة 96% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول وبنسبة 87% لخفض آخر في ديسمبر/كانون الأول.
• تتحول الأنظار إلى بيانات مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال ومؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأمريكي القادمة للحصول على إرشادات جديدة حول توقعات النمو والسياسة النقدية.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى مستوى قياسي جديد يوم الأربعاء، موسعةً صعودها المستمر مع زيادة الطلب على الملاذات الآمنة بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 3864 دولار خلال الجلسة الأمريكية، بعد أن بلغ ذروته عند مستوى قياسي جديد بالقرب من 3895 دولار.

دخلت الحكومة الأمريكية رسميًا في حالة إغلاق في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد فشل الكونغرس في تمرير مشروع قانون التمويل للسنة المالية الجديدة، مما أجبر العديد من العمليات الفيدرالية على التوقف بينما تظل الخدمات الأساسية مفتوحة. تم طرح إجراء مؤقت في اللحظة الأخيرة تم تمريره من قبل مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون للتصويت في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء لكنه لم يحقق النجاح، حيث حصل على 55 صوتًا فقط لصالحه مقابل 60 صوتًا مطلوبًا للتقدم.

ترك الجمود مئات الآلاف من الموظفين الفيدراليين في مواجهة إجازات أو العمل بدون أجر ومن المتوقع أن يؤخر إصدار بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية، بما في ذلك مطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

في هذه الأثناء، زاد الجمود السياسي الضغط على الدولار الأمريكي (USD) الضعيف بالفعل، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين من الخارج. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة تضيف طبقة أخرى من الدعم لارتفاع المعدن.

محركات السوق: الأسواق تترقب وظائف ADP ومؤشرات مديري المشتريات مع استمرار قلق الإغلاق

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يحوم قرابة 97.60، قريبًا من أدنى مستوى له في أسبوع.
• كانت الأسواق غير مستقرة بسبب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب القتالية يوم الثلاثاء، قبل ساعات فقط من بدء الإغلاق. وفقًا لوكالة رويترز، حذر ترامب من أن انقطاع التمويل سيسمح لإدارته باتخاذ إجراءات "لا رجعة فيها"، بما في ذلك تقليص البرامج و"فصل الكثير من الناس".
• قدمت بيانات التصنيع الأمريكية صورة مختلطة يوم الأربعاء. انخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي من ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 52.0 في سبتمبر/أيلول من 53.0، مما يشير إلى وتيرة أبطأ من التوسع مع تأثير التعريفات الجمركية على الصادرات وتباطؤ نمو الطلبات الجديدة. في المقابل، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ISM إلى 49.1 من 48.7، وهو أعلى مستوى له في ستة أشهر ولكنه لا يزال في منطقة الانكماش.
• جاءت أحدث أرقام ADP أضعف بكثير من المتوقع، حيث أظهرت أن القطاع الخاص الأمريكي فقد 32 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة حوالي 50 ألف وظيفة. وما زاد من الحالة السلبية، تم تعديل رقم أغسطس/آب بشكل حاد إلى خسارة 3000 وظيفة من زيادة مبلغ عنها في البداية بلغت 54 ألفًا.
• ارتفعت الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) في الولايات المتحدة قليلاً إلى 7.23 مليون في أغسطس/آب، متجاوزة التوقعات، بينما أظهرت التعيينات والاستقالات تغيرًا طفيفًا، مما يعزز علامات على تباطؤ تدريجي في سوق العمل. في الوقت نفسه، انخفضت ثقة المستهلك الأمريكي إلى 94.2 في سبتمبر/أيلول، وهو أدنى مستوى منذ أبريل/نيسان، حيث أثرت المخاوف بشأن توفر الوظائف والتضخم على المعنويات، مما عزز التوقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية بنسبة 95% لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، واحتمالية بنسبة 78% لتخفيض آخر في ديسمبر/كانون الأول.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، يوم الثلاثاء "قد يكون من المناسب خفض معدل السياسة قليلاً هذا العام - لكن البيانات يجب أن تظهر ذلك"، بينما حذرت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوغان، من أنه "قد يكون هناك مجال ضئيل جدًا لإجراء تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة". تجنب نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، فيليب جيفرسون، تقديم أي إشارة سياسة واضحة، مشيرًا إلى أن "كلا جانبي مهمتنا تحت الضغط."

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض من قمة 3895 دولار حيث يتوقف الثيران دون 3900 دولار

تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD قليلاً بعد أن بلغ قمة عند مستوى قياسي جديد بالقرب من 3895 دولار، حيث تختبر الثيران الحاجز النفسي عند 3900 دولار ولكنها تفشل في الاختراق. تعكس فترة توقف المعدن الثمين بعض جني الأرباح بعد صعوده المستمر، مع بقاء حركة السعر على الرسم البياني إطار 4 ساعات فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا.

يوجد مستوى الدعم الفوري بالقرب من 3850 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة قرب 3819 دولار. قد يكشف تصحيح أعمق دون هذه المنطقة عن قاعدة قوية تالية بالقرب من مستوى 3700 دولار، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة حول 3772 دولار طبقة دعم إضافية.

ومع ذلك، من المحتمل أن تجذب الانخفاضات نحو هذه المستويات الداعمة اهتمامًا متجددًا بالشراء، مما يبقي المخاطر الهبوطية محدودة ما لم يتمكن البائعون من تحقيق اختراق حاسم دون 3700 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني إطار 4 ساعات يتأرجح فوق 70 ولكنه شكل تباعدًا هبوطيًا، حيث فشل المؤشر في تأكيد أحدث ارتفاعات الأسعار. وهذا يشير إلى تراجع الزخم الصعودي وإمكانية حدوث تراجع على المدى القريب.