ارتفاع الذهب مع زيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تستعيد بعض الأرض المفقودة في جلسة الأربعاء الأوروبية المبكرة.
- تساهم حالة الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمرة والتوترات الجيوسياسية في تعزيز الأصول الآمنة مثل الذهب.
- قد يحد الدولار الأمريكي الأقوى وتلاشي التوقعات لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من الارتفاع في أسعار الذهب.
تتجه أسعار الذهب (XAU/USD) نحو الارتفاع فوق 3950 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. قد تعزز المخاوف من المخاطر الاقتصادية الناجمة عن الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمر، إلى جانب المخاطر والشكوك الجيوسياسية، تدفقات الملاذ الآمن، مما يدعم أسعار الذهب. من المتوقع أن يصبح الإغلاق الحكومي الأمريكي الأطول في التاريخ هذا الأسبوع حيث استمر الانسداد بين الديمقراطيين والجمهوريين إلى شهر جديد.
ومع ذلك، قد يكون الارتفاع في المعدن الثمين محدودًا حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في ظل المكاسب في الدولار الأمريكي (USD) وسط تلاشي الآمال في مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام. يجعل الدولار الأمريكي الأقوى الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب، مما يقلل من الطلب العالمي ويؤثر سلبًا على المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
يستعد المتداولون لبيانات الرواتب الخاصة الأمريكية لشهر أكتوبر للحصول على مزيد من الإشارات حول توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن تظهر بيانات التغير في التوظيف غير الزراعي من ADP إضافة 25 ألف وظيفة، مقارنة بفقدان 32 ألف وظيفة في القراءة السابقة. أيضًا، سيتم إصدار تقرير مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) من ISM الأمريكي في وقت لاحق من نفس اليوم.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يرتد وسط إغلاق حكومي أمريكي مطول
- دخل الإغلاق الحكومي الأمريكي أسبوعه السادس ومن المتوقع أن يصبح الأطول في تاريخ الولايات المتحدة. فشلت أحدث محاولة لكسر الجمود، من خلال تمرير تشريع مؤقت مدعوم من الجمهوريين عبر الكونغرس، في مجلس الشيوخ للمرة الرابعة عشرة يوم الثلاثاء.
- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خفض التعريفات المتعلقة بالفنتانيل على الواردات من الصين، حيث تم خفض المعدل من 20% إلى 10%، واستمرار تجميد بعض الرسوم الانتقامية على السلع الصينية، وفقًا لبلومبرغ. ستدخل هذه التحركات حيز التنفيذ في 10 نوفمبر.
- أعلنت وزارة المالية الصينية يوم الأربعاء، "سترفع الصين بعض التعريفات على السلع الزراعية الأمريكية اعتبارًا من 10 نوفمبر.
- خفض البنك المركزي الأمريكي سعر الاقتراض القياسي لليلة واحدة في اجتماعه في أكتوبر الأسبوع الماضي إلى نطاق 3.75%-4.0%، لكن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال إن خفضًا آخر هذا العام "ليس نتيجة حتمية."
- قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في بنك ساكسو: "البنك الاحتياطي الفيدرالي المتردد والدولار القوي هما السبب وراء تراجع الذهب اليوم."
- قام المتداولون بتسعير حوالي 70% من احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، انخفاضًا من 93% قبل أسبوع، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
- تراجع مؤشر مديري المشتريات (PMI) لخدمات RatingDog في الصين إلى 52.6 في أكتوبر من 52.9 في سبتمبر. جاءت هذه الأرقام متماشية مع توقعات السوق. تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 50.6 في أكتوبر مقابل 51.2 سابقًا، وهو أسوأ من التقدير البالغ 50.9.
الذهب يحافظ على الأجواء الصعودية على المدى الطويل فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي
تتداول أسعار الذهب على ملاحظة إيجابية في اليوم. وفقًا للرسم البياني اليومي، لا تزال النظرة الإيجابية للمعدن الثمين قائمة حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. ومع ذلك، في المدى القريب، لا يمكن استبعاد مزيد من التماسك حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا حول الخط الأوسط. وهذا يعكس الزخم المحايد للمعدن الأصفر.
على الجانب الإيجابي، الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد الذي يجب مراقبته هو المستوى النفسي 4000 دولار. قد يؤدي الزخم الصعودي المستدام إلى إعادة أسعار XAU/USD إلى 4046 دولار، وهو أعلى مستوى في 31 أكتوبر. إلى الشمال، يقع مستوى المقاومة التالي عند 4155 دولار، وهو أعلى مستوى في 23 أكتوبر.
على الجانب الهبوطي، يُرى مستوى الدعم الأولي للمعدن الأصفر عند الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 3835 دولار. تعكس المزيد من الشموع الهبوطية استمرار الضغط الهبوطي، مما قد يسحب السعر إلى الهدف الهبوطي التالي عند 3722 دولار، وهو أدنى مستوى في 25 سبتمبر.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.