الذهب يرتفع مع دفاع المشترين عن مستوى 4000 دولار، لكن توقعات الفيدرالي المتشددة تحد من المكاسب
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتد الذهب من منطقة 4000 دولار مع مراقبة الأسواق لأحدث التطورات بين الولايات المتحدة وإيران.
- تحد أسعار النفط المرتفعة واحتمال تشديد سياسة الفيدرالي من صعود المعدن.
- يختبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند قرب 4062 دولار، فيما يعمل الحد العلوي عند مستوى 4175 دولار كمقاومة تالية.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل طفيف يوم الثلاثاء، مع دعم اهتمام المشترين حول المستوى النفسي البالغ 4000 دولار للأسعار، بينما يقيّم المتداولون التطورات في الشرق الأوسط وتداعياتها الاقتصادية المحتملة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD قرب مستوى 4060 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 1.30% خلال اليوم.
نفذ الجيش الأمريكي ليلة عاشرة متتالية من الضربات ضد إيران يوم الاثنين، بينما استهدفت الحرس الثوري الإيراني أصولًا عسكرية أمريكية في أنحاء المنطقة.
وعلى الرغم من استمرار التبادلات العسكرية، فإن الجهود الدبلوماسية جارية. وأفادت وكالة أسوشيتد برس بأن مسؤولين إيرانيين بدأوا لقاء وسطاء في باكستان يوم الثلاثاء. كما ذكرت رويترز يوم الاثنين أن الوسطاء عرضوا على طهران وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام في محاولة لإعادة الاتفاق المؤقت الذي تم التوصل إليه الشهر الماضي إلى مساره الصحيح.
ومع استمرار حالة عدم اليقين، يظل الدولار الأمريكي (USD) أصل الملاذ الآمن المفضل، بينما تحافظ أسعار النفط على قربها من أعلى مستوى لها في أكثر من شهر. ويحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 101.00 نقطة، دون تغير يُذكر خلال اليوم.
وعلى الرغم من أن الذهب يحاول تأسيس قاعدة فوق المستوى النفسي 4000 دولار، فإن صعوده لا يزال محدودًا مع تأجيج أسعار الطاقة المرتفعة لمخاوف التضخم وتعزيز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيُبقي السياسة النقدية أكثر تشددًا لفترة أطول أو حتى يرفع معدلات الفائدة.
تقلل تكاليف الاقتراض المرتفعة من جاذبية الذهب، مما يدفع المستثمرين إلى التحول نحو الأصول المدرة للفائدة مثل السندات الحكومية.
يتزايد دعم الدولار مع ضغط التوترات في الخليج على الذهب
يشير محللون في ING إلى أن "سوق الفوركس يلحق تدريجيًا بالتطورات في الخليج، حيث يبدو أن التوترات لا تزال تتصاعد، وقد وجد الدولار دعمًا واسع النطاق." ويبرزون أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب "تعهد بالرد على إيران عقب مقتل ثلاثة من أفراد الخدمة الأمريكية في الأردن," بينما "يهدد مقاتلو أنصار الله بفرض حصار على السعودية في البحر الأحمر," مما يعزز الطلب على الدولار الأمريكي مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية.
يقول استراتيجيون في OCBC إن الذهب "واصل التماسك حول أدنى مستوياته الأخيرة بعد التراجع الحاد في وقت سابق من هذا الشهر," مضيفين أن "على المدى القريب، قد تظل حركة الأسعار متذبذبة في الاتجاهين، لكن التعافي الأكثر استدامة يتطلب على الأرجح تراجع أسعار [O]il، وبعض التخفيف في العوائد الحقيقية وتوقعات تشديد الفيدرالي. وحتى ذلك الحين، قد يظل الصعود محدودًا."
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر فوق 4000 دولار
يختبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا (SMA) عند 4061 دولار. ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45 على الرسم البياني اليومي، دون مستوى الحياد 50، مما يشير إلى زخم صعودي ضعيف. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 39 إلى أن الاتجاه السائد لا يزال قويًا رغم الاستقرار قصير الأجل.
على الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري عند المستوى النفسي 4000 دولار، يليه الحد السفلي لمؤشر بولينجر باند عند 3948 دولار. وقد يؤدي كسر هذه المنطقة إلى كشف الدعم الأفقي عند 3800 دولار.
وعلى الجانب الصاعد، قد يفتح التحرك المستدام فوق الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند عند 4061 دولار الباب نحو الحد العلوي لمؤشر بولينجر باند عند 4174 دولار، يليه مستوى المقاومة عند 4200 دولار. وسيؤدي الاختراق الحاسم فوق 4200 دولار إلى وضع الحاجز الأبعد عند 4500 دولار في دائرة التركيز.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.