الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى له في 5 أسابيع مع تراجع عوائد الولايات المتحدة، وزيادة عدم اليقين التجاري تعزز الطلب على الملاذات الآمنة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يواصل الارتفاع مع تراجع عوائد السندات الأمريكية لليوم الخامس، مما يضعف الدولار الأمريكي.
- عدم اليقين بشأن صفقة التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة والمواعيد النهائية الوشيكة تدفع تدفقات الملاذ الآمن.
- ترامب يبرم صفقة معفاة من الرسوم الجمركية مع الفلبين؛ المزيد من الإعلانات متوقعة قريبًا.
امتد ارتفاع سعر الذهب ليومين متتاليين يوم الثلاثاء، حيث ارتفع بأكثر من %0.9 مع استمرار تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أضعف الدولار الأمريكي بينما ينتظر المتداولون أخبارًا جديدة بشأن صفقات التجارة من الولايات المتحدة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3427 دولار بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 3383 دولار.
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لليوم الخامس على التوالي، مما سحب الدولار الأمريكي للأسفل، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). زاد عدم اليقين بشأن صفقات التجارة والشائعات بأن الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة لن يتوصلوا إلى اتفاق قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس من الطلب على الملاذات الآمنة؛ وبالتالي، سجلت أسعار السبائك أعلى مستوى لها في خمسة أسابيع عند 3433 دولار.
صرح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أنه سيلتقي بنظيره الصيني الأسبوع المقبل، مشيرًا إلى إمكانية تمديد الموعد النهائي في 12 أغسطس. علاوة على ذلك، أضاف أن الولايات المتحدة ستعلن عن صفقات تجارية مع دول أخرى.
مؤخراً، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن صفقة تجارية مع الفلبين، والتي ستعفي الواردات الأمريكية من الرسوم الجمركية، بينما ستدفع الفلبين رسومًا بنسبة %19.
هذا الأسبوع، تظل البيانات الاقتصادية الأمريكية نادرة مع إصدار بيانات الإسكان، وطلبات إعانة البطالة للأسبوع المنتهي في 19 يوليو، وبيانات طلبات السلع المعمرة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع سعر الذهب مع تراجع محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة
- استمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الانخفاض حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من خمس نقاط أساس (bps) إلى 4.332% في وقت كتابة هذا التقرير. وبالتالي، تراجعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من سعر الفائدة الاسمي، بأربع نقاط ونصف نقطة أساس إلى 1.932%.
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، انخفض بنسبة %0.44 إلى 97.43.
- تبدو محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة قد توقفت، بعد فرض البيت الأبيض رسومًا بنسبة %30 على السلع الأوروبية. وبالتالي، يستعد الاتحاد الأوروبي لحزمة انتقامية في حال عدم التوصل إلى اتفاق قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس.
- قدمت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأسبوع الماضي صورة مختلطة. بينما تحسنت ثقة المستهلك، تسارع التضخم في يونيو، مع اقتراب مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من مستوى %3. أظهر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بعض علامات التخفيف، لكن تقرير مبيعات التجزئة القوي أظهر استمرار مرونة المستهلكين الأمريكيين على الرغم من الارتفاع المستمر في الأسعار.
- تشير احتمالية أسعار الفائدة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على معدلاته الحالية، مع احتمالات تصل إلى %94 للإبقاء و%6 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 30 يوليو.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: سعر الذهب مستعد لتحدي 3450 دولار قريبًا
يبدو أن الاتجاه الصعودي لسعر الذهب يستأنف حيث يتجاوز المعدن الثمين أحدث خط مقاومة تم رسمه من أعلى مستويات مايو ويونيو، والذي يمر حول 3420 دولار، مما يفتح الباب لمزيد من الارتفاع وتحدي أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3452 دولار.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المشترين يكتسبون زخمًا. وبالتالي، قد يعيد الذهب اختبار أعلى المستويات القياسية في المدى القريب.
بمجرد أن يتجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD 3452 دولار، توقع هجومًا على 3500 دولار. على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون 3400 دولار، سيكون مستوى الدعم الأول هو 3350 دولار، يليه المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يومًا عند 3337 و3326 دولار، على التوالي، قبل 3300 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.