الذهب يسجل أعلى مستوى جديد في أسبوعين، ويتطلع إلى 4150 دولار مع تراجع رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وآمال بشأن إيران، وضعف الدولار الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يكتسب زخمًا إيجابيًا قويًا يوم الأربعاء مع تأثير آمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران على الدولار الأمريكي.
- ضعف أسعار النفط يخفف مخاوف التضخم ويحد من رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يعود بمزيد من الفائدة على المعدن الأصفر.
- يبدو أن الإعداد الفني قد تحول لصالح الثيران ويدعم حالة تحقيق المزيد من المكاسب.
يكتسب الذهب (XAU/USD) زخمًا قويًا من الاستمرارية لليوم الثاني على التوالي ويرتفع إلى أعلى مستوى له في نحو أسبوعين، حول منطقة 4141 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. إن التفاؤل الأخير بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز، إلى جانب تراجع رهانات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، يدفع إلى بعض عمليات البيع اللاحقة للدولار الأمريكي (USD) ويصب في مصلحة السلعة.
على الرغم من الإشارات المتباينة، لا يزال المستثمرون يأملون في التوصل إلى حل دبلوماسي لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران المستمرة منذ خمسة أشهر. في الواقع، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الولايات المتحدة قد تتوصل إلى اتفاق مع إيران لإعادة فتح مضيق هرمز بحلول يوم الأربعاء والانتقال نحو موقف أكثر تطبيعًا في هذا الصراع. وإضافة إلى ذلك، ذكرت Axios، نقلاً عن مصادر، أن الولايات المتحدة وإيران وسلطنة عمان تقترب من التوصل إلى اتفاق مؤقت لإعادة فتح الممر المائي الاستراتيجي. علاوة على ذلك، فإن قرار أوبك+ يوم الأحد بزيادة الإنتاج اعتبارًا من سبتمبر/أيلول يساعد على تهدئة مخاوف الإمدادات ويدفع أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوى جديد منذ 13 يونيو/حزيران. وهذا بدوره يخفف مخاوف التضخم وتوقعات تشديد السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يُنظر إليه على أنه يضغط على الدولار الأمريكي ويدعم الذهب الذي لا يدر عائدًا.
ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا أكبر بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام وسط مؤشرات على أن سوق العمل الأمريكي بدأ يجد موطئ قدم له. وأظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) الصادر يوم الثلاثاء عن مكتب إحصاءات العمل أن عدد الوظائف الشاغرة تراجع قليلًا إلى 7.36 مليون لكنه ظل فوق المستويات المسجلة العام الماضي. وإضافة إلى ذلك، دعم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيف شميد ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون حالة تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم. وقد يحد هذا من إقدام بائعي الدولار الأمريكي على رهانات قوية، إذ يظل التركيز على بيانات الوظائف الرسمية – المعروفة على نطاق واسع باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
وفي غضون ذلك، ستتم مراقبة الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء – والتي تتضمن صدور تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM – بحثًا عن فرص قصيرة الأجل في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. وإلى جانب ذلك، ينبغي أن توفر التطورات الجديدة المحيطة بأزمة الشرق الأوسط بعض الزخم للدولار الأمريكي وسعر الذهب. وفي الوقت نفسه، يبدو أن الخلفية الأساسية المذكورة تميل لصالح ثيران XAU/USD وتدعم آفاق حدوث حركة صعودية إضافية خلال اليوم.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج XAU/USD
التحليل الفني: ارتفاع الذهب يتواصل مع دخول الاختراق فوق المتوسط المتحرك 200-EMA على إطار 4 ساعات حيز التنفيذ
من منظور فني، فإن الاختراق خلال اليوم عبر حاجز المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يؤكد النظرة الإيجابية. وإضافة إلى ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية حول 65 يشير إلى زخم صعودي قوي، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا، مما يلمح إلى أن المشترين لا يزالون يحتفظون بالسيطرة على المدى القصير.
ومع ذلك، قد يبدأ الارتفاع الحالي في مواجهة صعوبة فوق 4130 دولار، مع احتمال أن تحد إشارات التشبع الشرائي على مقاييس الزخم من الاتجاه الصعودي إذا تلاشى حماس الشراء. وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة بالقرب من 4115 دولار، حيث إن كسر هذا المستوى سيكشف عن تصحيح أعمق نحو أدنى مستوى يومي، بالقرب من 4065 دولار، في الطريق إلى منطقة 4043-4042 دولار، ومستوى 4020 دولار، والحاجز النفسي 4000 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.